WARREN, Michigan – Art Van Furniture chegou a um acordo para vender a empresa Top 100 à empresa de private equity Thomas H. Lee Partners, após 58 anos sob um único proprietário e anos recentes de expansão agressiva.
Termos do negócio, incluindo o preço de compra, não foram divulgados. A transação está prevista para fechar em fevereiro.
Art Van, atual líder, incluindo o CEO Kim Yost “irá trabalhar de perto com a THL para continuar a melhorar o crescimento organizacional e os planos da marca para o futuro”, disse o varejista em um lançamento.
Gary Van Elslander continuará como presidente da Art Van Furniture e David Van Elslander como presidente da Art Van PureSleep.
Numa entrevista posterior com Furniture Today, Yost disse que a aquisição dá a Art Van a oportunidade de compartilhar as melhores práticas com o portfólio de grandes negócios da THL, assim como uma conexão com o “acesso ilimitado ao capital para o crescimento” da empresa.”
“Uma das coisas que eles gostam em nós é que estamos em um caminho de crescimento e eles sentiram que poderiam realmente nos ajudar… com capital adicional e talvez até acelerar” esses planos, acrescentou Gary Van Elslander.
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Em uma declaração, o Warren, Michigan…com 117 lojas em cinco estados do Meio Oeste, disse que “está abraçando o próximo capítulo da impressionante história de crescimento e evolução contínua da empresa”
“O coração de qualquer organização é seu povo”, disse Art Van Elslander, o presidente, fundador e único acionista desde a abertura de sua primeira loja em 1959 na Gratiot Avenue em Detroit.
“Estou orgulhoso da história da Art Van Furniture e do que realizamos”. O momento para uma transição de propriedade é oportuno e a oportunidade se apresentou. Ainda há muito que eu quero fazer, e eu me sinto confiante sabendo que a empresa e seu pessoal estarão nas melhores mãos para o crescimento contínuo e sucesso”
Art Van é o No. 19 na Furniture Today’s Top 100 mais recente com vendas estimadas em 2015 de US $ 690 milhões em então 98 lojas em Michigan, Illinois, Ohio e Indiana. Hoje emprega mais de 3.500 pessoas e as operações incluem 17 lojas de franquia e banners de lojas especializadas Art Van PureSleep, Scott Shuptrine Interiors, Art Van Flooring e Hillside Furniture.
Art Van estabeleceu anteriormente uma meta de vendas de US$1 bilhão até o final de 2018. Enquanto Yost se recusou a compartilhar os números das vendas de 2016, ele disse que os números de 2015 estão “subestimados” e que o varejista está no caminho certo para atingir $1 bilhão mais cedo do que o indicado anteriormente. Entre outras coisas, Art Van planeja abrir mais cinco lojas Chicagoland este ano e “uma quantidade recorde” de locais de PureSleep livre, somando às 51 lojas de sono que opera hoje, disse Yost. Também tem várias novas localizações de franquias no pipeline e estará investindo milhões de dólares em seu negócio online, acrescentou.
Fundado em 1974, Thomas H. Lee “tem uma história notável de investimento em negócios orientados para o crescimento como Art Van Furniture, e eles têm um forte histórico com marcas de consumo e varejo – incluindo empresas como 1-800 Contactos, Bargain Hunt Superstores, Dunkin’ Brands, Fogo de Chao, e Party City”, disse o lançamento.
De acordo com seu website, a THL, sediada em Boston, levantou mais de US$22 bilhões de capital acionário, adquiriu mais de 140 empresas do portfólio e concluiu mais 350 aquisições adicionais, com um valor empresarial combinado de mais de US$150 bilhões no momento das aquisições.
A firma de private equity já esteve envolvida na indústria de móveis antes: como proprietário anterior da produtora de colchas Simmons, que concordou em adquirir no final de 2003 em um negócio de $1,1 bilhões, e Stanley, para o qual a firma liderou uma compra alavancada no início de 1989, detendo 95% de suas ações até que Stanley retornou ao mercado público mais amplo em 1993.
“Depois de uma reflexão e avaliação estratégica, determinamos que Thomas H. Lee Partners é absolutamente o sócio proprietário certo para Art Van”, disse Yost no lançamento. “Estamos coletivamente comprometidos em construir sobre o enorme legado do Sr. Van ao entrarmos neste novo capítulo da história da Art Van Furniture”.
THL Director Geral Jeff Swenson, disse que a empresa está “gratificada e honrada por poder ser parceira da Art Van Furniture à medida que a empresa entra na sua próxima fase de crescimento”.
“Ao longo de quase seis décadas, a empresa tem continuamente realizado a visão do Sr. Van e estabelecido o padrão de excelência no retalho de mobiliário no Midwest”, disse ele. “Estamos ansiosos para trabalhar com toda a equipe da Art Van enquanto continuamos a crescer agressivamente esta marca excepcional”.”
RBC Capital Markets atuou como consultor financeiro da Art Van Furniture em conexão com a transação. Goldman, Sachs & CO atuou como assessor financeiro da THL.
“Art Van tem uma das fórmulas de maior sucesso no varejo de móveis”, disse Jerry Epperson, diretor administrativo da Richmond, Mann Armistead sediada em Va.-, que assessorou a RBC na transação. Ele nunca parou de crescer, pensar e inovar, e criou uma ótima equipe de gestão com Kim Yost e Gary Van Elslander no topo.
“Thomas H. Lee estava muito entusiasmado com seu interesse na Art Van, e eles são uma das empresas de private equity de maior sucesso no país, por isso é uma combinação natural”.”
Em reuniões com funcionários hoje, Yost disse que lhe perguntaram se o varejista antecipa mudanças sob a nova propriedade, “e nós dissemos que haverá várias”, disse ele ao Furniture Today. “Mas essas mudanças são consistentes com as mudanças pelas quais passamos durante 58 anos”. Art Van há décadas tem sido um líder em transição, evolução e sempre mantendo-se relevante”. A mudança é sobre o sucesso, e nós somos todos sobre isso.”