O que é o Índice de Movimento Direcional (DMI)?
O Índice de Movimento Direcional, ou DMI, é um indicador desenvolvido por J. Welles Wilder em 1978 que identifica em que direção o preço de um ativo está se movendo. O indicador faz isto comparando altos e baixos anteriores e desenhando duas linhas: uma linha de movimento direcional positiva (+DI) e uma linha de movimento direcional negativa (-DI). Uma terceira linha opcional, chamada linha de movimento direcional (DX) mostra relativamente a diferença entre as linhas.
Quando +DI está acima de -DI, há mais pressão para cima do que pressão para baixo no preço. Se -DI está acima de +DI, então há mais pressão para baixo no preço. Este indicador pode ajudar os comerciantes a avaliar a direcção da tendência. Crossovers entre as linhas também são por vezes usados como sinais comerciais para comprar ou vender.
Key Takeaways
- O Índice de Movimento Direcional (DMI) é um indicador técnico que mede tanto a força como a direção de um movimento de preço, destinado a reduzir sinais falsos.
- O DMI utiliza dois indicadores padrão, um negativo (-DM) e um positivo (+DN), em conjunto com um terceiro, o índice direcional médio, ou DX, que é não-direcional, mas mostra o momentum.
- Quanto maior o spread entre as duas linhas primárias, mais forte é a tendência de preços. Se +DI estiver muito acima de -DI a tendência dos preços é fortemente ascendente. Se -DI está muito acima de +DI então a tendência dos preços está fortemente para baixo.
- DX mede a força da tendência, seja para cima ou para baixo; uma leitura acima de 25 indica uma forte tendência.
As Fórmulas para o Índice de Movimento Direcional (DMI) são:
Cálculo do Índice de Movimento Direcional (DMI)
- Calcular +DM, -DM e Alcance Verdadeiro (TR) para cada período. Tipicamente são usados 14 períodos.
- +DM é a Corrente Alta – Alta Anterior.
- -DM é a Corrente Anterior Baixa – Corrente Baixa.
- Uso +DM quando Corrente Alta – Alta Anterior Alta é maior que a Corrente Anterior Baixa – Corrente Baixa. Use -DM quando Baixo Anterior – Baixo Corrente é maior que Máxima Corrente – Máxima Anterior.
- TR é a maior das Médias de Corrente Máxima – Mínima Corrente, Máxima Corrente – Fechamento Anterior, ou Mínima Corrente – Fechamento Anterior.
- Menor as médias de 14 períodos de +DM, -DM e TR. Abaixo está a fórmula para TR. Insira os valores -DM e +DM para calcular as médias alisadas desses também.
- Primeiro 14TR = Soma das primeiras 14 leituras de TR.
- Seguinte o valor 14TR = Primeiro 14TR – (Anterior 14TR/14) + TR atual
- Seguinte, divida o valor +DM alisado pelo valor ATR alisado para obter +DI. Multiplique por 100,
- Dividir o valor suavizado -DM pelo valor suavizado da TR para obter +DI. Multiplique por 100,
- O Índice de Movimento Direcional (DX) opcional é +DI menos -DI, dividido pela soma de +DI e -DI (todos os valores absolutos). Multiplique por 100,
O que o Índice de Movimento Direcional (DMI) lhe diz
O DMI é usado principalmente para ajudar a avaliar a direção da tendência e fornecer sinais de comércio.
Crossovers são os principais sinais de comércio. Um comércio longo é tomado quando o +DI cruza acima de -DI e uma tendência de alta pode estar em curso. Um sinal de venda ocorre quando o -DI cai abaixo do -DI. Um comércio curto é iniciado quando o -DI cai abaixo do +DI porque uma tendência para baixo pode estar em curso.
Embora este método possa produzir alguns sinais bons, ele também produzirá alguns sinais ruins, já que uma tendência pode não necessariamente se desenvolver após a entrada.
O indicador também pode ser usado como uma ferramenta de confirmação de tendência ou comércio. Se o +DI estiver bem acima de -DI, a tendência tem força para o lado positivo e isso ajudaria a confirmar as trocas longas atuais ou novos sinais de trocas longas baseados em outros métodos de entrada. Se o -DI estiver bem acima de +DI isto confirma a forte tendência para baixo ou posições curtas.
O Índice de Movimento Direcional Médio, ou ADX, é uma média suavizada de DX, e é outro indicador que pode ser adicionado ao DMI.
A diferença entre o Índice de Movimento Direcional e o Indicador de Aroon
O indicador DMI é composto de duas linhas, com uma terceira linha opcional. O Indicador de Aroon também tem duas linhas. Os dois indicadores mostram ambos movimento positivo e negativo, ajudando a identificar a direção da tendência. No entanto, os cálculos são diferentes, portanto os cruzamentos em cada um dos indicadores ocorrerão em momentos diferentes.
Limitações do Índice de Movimento Direcional
O Índice de Movimento Direcional (DMI) é parte de um sistema maior chamado Índice de Movimento Direcional Médio (ADX). A direção de tendência do DMI pode ser incorporada com as leituras de força do ADX. Leituras acima de 20 no ADX significam que o preço está com forte tendência. Seja usando ADX ou não, o indicador ainda é propenso a produzir muitos sinais falsos.
+DI e -DI leituras e crossovers são baseadas em preços históricos e não refletem necessariamente o que vai acontecer no futuro. Um crossover pode ocorrer, mas o preço pode não responder, resultando em um comércio perdido. As linhas também podem cruzar-se, resultando em múltiplos sinais, mas sem tendência no preço. Isto pode ser de certa forma evitado tomando apenas as negociações na direcção da tendência maior baseada em gráficos de preços a longo prazo, ou incorporando leituras ADX para ajudar a isolar as tendências fortes.