Índice de Força Relativa (RSI)

O que é o Índice de Força Relativa (RSI)?

O Índice de Força Relativa (RSI) é um indicador de momentum usado na análise técnica que mede a magnitude das mudanças recentes de preços para avaliar as condições de sobre-compra ou sobre-venda no preço de uma ação ou outro ativo. O RSI é exibido como um oscilador (um gráfico de linha que se move entre dois extremos) e pode ter uma leitura de 0 a 100. O indicador foi originalmente desenvolvido por J. Welles Wilder Jr. e introduzido em seu livro seminal de 1978, “New Concepts in Technical Trading Systems”

Interpretação e uso tradicional do RSI são que valores de 70 ou acima indicam que um título está se tornando sobrecomprado ou sobrevalorizado e pode ser preparado para uma inversão de tendência ou correção de recuo no preço. Uma leitura do RSI de 30 ou abaixo indica uma condição de sobre-venda ou subvalorização.

Índice de Força Relativa (RSI)

A Fórmula do RSI

O índice de força relativa (RSI) é computado com um cálculo em duas partes que começa com a seguinte fórmula

RSIstep one=100-RSI_{\texto{\passo um}} = 100- \SSIs step one=100-

O ganho ou perda médio usado no cálculo é a porcentagem média de ganho ou perda durante um período de retrospectiva. A fórmula usa um valor positivo para a perda média.

O padrão é usar 14 períodos para calcular o valor inicial do RSI. Por exemplo, imagine que o mercado fechou mais alto sete dos últimos 14 dias com um ganho médio de 1%. Os sete dias restantes fecharam todos mais baixos com uma perda média de -0,8%. O cálculo para a primeira parte do RSI pareceria o seguinte cálculo expandido:

55,55=100-55,55 = 100 – \ esquerda 55,55=100-⎣⎢⎡1+(14-0,8%)(141%)100⎦⎥⎤

Após 14 períodos de dados disponíveis, a segunda parte da fórmula do RSI pode ser calculada. A segunda etapa do cálculo suaviza os resultados.

RSIstep two=100-RSI_{\text{\step two}} = 100 – \left RSIstep two=100-

Cálculo do RSI

Usando as fórmulas acima, o RSI pode ser calculado, onde a linha RSI pode então ser plotada abaixo do gráfico de preços de um ativo.

O RSI irá aumentar à medida que o número e tamanho dos fechamentos positivos aumenta, e irá diminuir à medida que o número e tamanho das perdas aumenta. A segunda parte do cálculo suaviza o resultado, assim o RSI só se aproximará de 100 ou 0 em um mercado com forte tendência.

Como você pode ver no gráfico acima, o indicador RSI pode permanecer na região de sobre-compra por longos períodos enquanto o estoque está em uma tendência de alta. O indicador também pode permanecer em território sobre-vendido por um longo tempo quando o estoque está em tendência de baixa. Isto pode ser confuso para novos analistas, mas aprender a usar o indicador dentro do contexto da tendência predominante irá esclarecer estas questões.

O que é que o RSI lhe diz?

A tendência primária da ação ou ativo é uma ferramenta importante para garantir que as leituras do indicador sejam entendidas corretamente. Por exemplo, a conhecida técnica de mercado Constance Brown, CMT, promoveu a idéia de que uma leitura de sobre-venda no RSI em uma tendência de alta é provavelmente muito superior a 30%, e uma leitura de sobre-compra no RSI durante uma tendência de baixa é muito inferior ao nível de 70%.

Como você pode ver no gráfico seguinte, durante uma tendência de baixa, o RSI atingiria um pico próximo ao nível de 50% ao invés de 70%, o que poderia ser usado pelos investidores para sinalizar de forma mais confiável as condições de baixa. Muitos investidores aplicarão uma linha de tendência horizontal que está entre 30% e 70% quando uma forte tendência está em vigor para melhor identificar extremos. Modificar os níveis de overbought ou oversold quando o preço de uma ação ou ativo está em um canal horizontal de longo prazo é geralmente desnecessário.

>

Um conceito relacionado ao uso de níveis overbought ou oversold apropriados à tendência é focar em sinais de negociação e técnicas que estejam de acordo com a tendência. Em outras palavras, usar sinais de alta quando o preço está em uma tendência de alta e sinais de baixa quando uma ação está em uma tendência de baixa ajudará a evitar os muitos falsos alarmes que o RSI pode gerar.

Exemplo de Divergências do RSI

Uma divergência de alta ocorre quando o RSI cria uma leitura de sobre-venda seguida por uma baixa mais alta que corresponde a baixas correspondentes no preço. Isto indica um momento de alta crescente, e uma quebra acima do território sobre-vendido poderia ser usada para acionar uma nova posição longa.

A divergência de baixa ocorre quando o RSI cria uma leitura de sobre-compra seguida por uma alta mais baixa que corresponde a altas correspondentes no preço.

Como você pode ver no gráfico seguinte, uma divergência de alta foi identificada quando o RSI formou baixas mais altas como o preço formou baixas mais baixas correspondentes. Este foi um sinal válido, mas as divergências podem ser raras quando uma ação está em uma tendência estável a longo prazo. Usando leituras flexíveis de sobre-venda ou sobre-compra ajudará a identificar mais sinais potenciais.

Exemplo de RSI Swing Rejeições

Outra técnica de negociação examina o comportamento do RSI quando ele está reemergindo do território de sobre-compra ou sobre-venda. Este sinal é chamado de “rejeição de balanço” em alta e tem quatro partes:

1. RSI cai em território sobre-vendido.
2. RSI atravessa acima de 30%.
3. RSI forma outro mergulho sem atravessar de volta em território sobre-vendido.
4. RSI então quebra sua mais recente alta.

Como você pode ver no gráfico a seguir, o indicador de RSI foi sobre-vendido, quebrou através de 30% e formou a baixa rejeição que acionou o sinal quando ele saltou mais alto. Usando o RSI desta forma é muito semelhante a desenhar linhas de tendência em um gráfico de preços.

Divergências, há uma versão em baixa do sinal de rejeição do swing que se parece com uma imagem espelho da versão em alta. Uma rejeição de swing em baixa também tem quatro partes:

1. RSI sobe em território sobre-comprado.
2. RSI volta a cruzar abaixo de 70%.
3. RSI forma outra alta sem cruzar de volta em território sobre-comprado.
4. RSI então quebra sua mais recente baixa.

O gráfico a seguir ilustra o sinal de rejeição de swing em baixa. Como com a maioria das técnicas de negociação, este sinal será mais confiável quando estiver de acordo com a tendência de longo prazo prevalecente. Os sinais de baixa durante as tendências descendentes são menos propensos a gerar falsos alarmes.

A Diferença entre RSI e MACD

A divergência de convergência média móvel (MACD) é outro indicador de dinâmica de seguimento de tendência que mostra a relação entre duas médias móveis do preço de um título. A MACD é calculada subtraindo a média móvel exponencial de 26 períodos (EMA) da EMA de 12 períodos. O resultado desse cálculo é a linha MACD.

Uma EMA de nove dias da MACD chamada “linha de sinal”, é então plotada no topo da linha MACD, que pode funcionar como um gatilho para sinais de compra e venda. Os comerciantes podem comprar o título quando o MACD atravessa acima da sua linha de sinal e vender, ou vender, ou encurtar, o título quando o MACD atravessa abaixo da linha de sinal.

O RSI foi concebido para indicar se um título está sobre-comprado ou sobre-vendido em relação aos níveis de preços recentes. O RSI é calculado utilizando os ganhos e perdas de preços médios ao longo de um determinado período de tempo. O período de tempo padrão é de 14 períodos com valores delimitados de 0 a 100,

O MACD mede a relação entre dois EMAs, enquanto o RSI mede a variação de preços em relação a altos e baixos de preços recentes. Estes dois indicadores são frequentemente utilizados em conjunto para fornecer aos analistas um quadro técnico mais completo de um mercado.

Estes dois indicadores medem o momentum de um activo. No entanto, medem factores diferentes, pelo que, por vezes, dão indicações contraditórias. Por exemplo, o RSI pode mostrar uma leitura acima de 70 durante um período de tempo sustentado, indicando que a segurança está sobrealargada ao lado da compra.

Ao mesmo tempo, o MACD pode indicar que o momento de compra ainda está a aumentar para a segurança. Qualquer um dos indicadores pode sinalizar uma mudança de tendência futura, mostrando uma divergência em relação ao preço (o preço continua mais alto enquanto o indicador fica mais baixo, ou vice-versa).

Limitações do RSI

O RSI compara a alta e a baixa do momentum do preço e exibe os resultados em um oscilador que pode ser colocado abaixo de um gráfico de preços. Como a maioria dos indicadores técnicos, seus sinais são mais confiáveis quando estão em conformidade com a tendência de longo prazo.

Os sinais de inversão da verdade são raros e podem ser difíceis de separar dos falsos alarmes. Um falso positivo, por exemplo, seria um crossover de alta seguido por um declínio repentino em uma ação. Um falso negativo seria uma situação onde há um crossover de baixa, mas a ação acelerou subitamente para cima.

Desde que o indicador exibe momentum, ele pode permanecer sobre-comprado ou sobre-vendido por um longo tempo quando um ativo tem um momentum significativo em qualquer direção. Portanto, o RSI é mais útil em um mercado oscilante onde o preço do ativo está alternando entre movimentos de alta e baixa.

Perguntas Mais Frequentes

O que é o Índice de Força Relativa (RSI)?

O Índice de Força Relativa (RSI) é uma medida utilizada pelos traders para avaliar o momento do preço de uma acção ou outro título. A ideia básica por detrás do RSI é medir a rapidez com que os negociadores estão a licitar o preço do título para cima ou para baixo. O RSI apresenta este resultado numa escala de 0 a 100. As leituras abaixo de 30 geralmente indicam que a ação está sobre-vendida, enquanto as leituras acima de 70 indicam que ela está sobre-comprada. Traders muitas vezes colocam este gráfico RSI abaixo do gráfico de preço do título, para que eles possam comparar o seu impulso recente contra o seu preço de mercado.

O que é um sinal de compra RSI?

Alguns traders irão considerá-lo um “sinal de compra” se a leitura do RSI de um título se mover abaixo de 30, com base na ideia de que o título foi sobre-vendido e, portanto, está pronto para um ressalto. No entanto, a fiabilidade deste sinal dependerá em parte do contexto geral. Se o título for pego em uma tendência de queda significativa, então ele pode continuar negociando em um nível de sobre-venda por algum tempo. Traders nessa situação podem atrasar a compra até verem outros sinais de confirmação.

Qual é a diferença entre RSI e MACD (Moving Average Convergence Divergence Divergence)?

RSI e MACD (Moving Average Convergence Divergence Divergence) são ambas medidas que procuram ajudar os traders a compreender a recente actividade de negociação de um título, mas atingem este objectivo de formas diferentes. Na essência, a forma como o MACD funciona é suavizando os movimentos recentes dos preços do título e comparando essa linha de tendência de médio prazo com outra linha de tendência mostrando as suas alterações de preços mais recentes. Os comerciantes podem então basear as suas decisões de compra e venda em se a linha de tendência de curto prazo sobe acima ou abaixo da linha de tendência de médio prazo.