Wskaźnik siły względnej (RSI)

Co to jest wskaźnik siły względnej (RSI)?

Wskaźnik siły względnej (RSI) jest wskaźnikiem momentum używanym w analizie technicznej, który mierzy wielkość ostatnich zmian cen w celu oceny warunków wykupienia lub wyprzedania w cenie akcji lub innych aktywów. RSI jest wyświetlany jako oscylator (wykres liniowy, który porusza się pomiędzy dwoma ekstremami) i może mieć odczyt od 0 do 100. Wskaźnik został pierwotnie opracowany przez J. Welles Wilder Jr. i wprowadzony w jego przełomowej książce z 1978 roku, „New Concepts in Technical Trading Systems.”

Tradycyjna interpretacja i wykorzystanie RSI są takie, że wartości 70 lub powyżej wskazują, że bezpieczeństwo staje się wykupione lub przewartościowane i może być przygotowane do odwrócenia trendu lub korekcyjnego wycofania ceny. Odczyt RSI na poziomie 30 lub niższym wskazuje na stan wyprzedania lub niedowartościowania.

Wzór na RSI

Wskaźnik siły względnej (RSI) jest obliczany za pomocą dwuczęściowego obliczenia, które rozpoczyna się od następującego wzoru:

RSIstep one=100-RSI_{step one}} = 100-

Średni zysk lub strata używana w obliczeniach jest średnim procentowym zyskiem lub stratą podczas okresu spojrzenia wstecz. Formuła używa dodatniej wartości dla średniej straty.

Standardem jest użycie 14 okresów do obliczenia początkowej wartości RSI. Na przykład, wyobraź sobie, że rynek zamknął się wyżej siedem z ostatnich 14 dni ze średnim zyskiem 1%. Pozostałe siedem dni wszystkie zamknęły się niżej ze średnią stratą -0,8%. Obliczenia dla pierwszej części RSI wyglądałyby jak następujące rozszerzone obliczenia:

55.55=100-55.55 = 100 – lewa strona 55.55=100-⎣⎢⎡1+(14-0.8%)(141%)100⎦⎥⎤

Gdy dostępnych jest 14 okresów danych, można obliczyć drugą część formuły RSI. Drugi krok obliczeń wygładza wyniki.

RSIstep two=100-RSI_{step two}} = 100 – lewa RSIstep two=100-

Obliczanie RSI

Używając formuł powyżej, RSI można obliczyć, gdzie linia RSI może być następnie wykreślona pod wykresem cen aktywów.

The RSI wzrośnie jak liczba i wielkość pozytywnych zamknięć wzrost, i będzie spadać jak liczba i wielkość strat wzrost. Druga część obliczeń wygładza wynik, więc RSI będzie tylko w pobliżu 100 lub 0 w silnie trendującym rynku.

Jak widać na powyższym wykresie, wskaźnik RSI może pozostać w regionie wykupienia przez dłuższy czas, podczas gdy akcje są w trendzie wzrostowym. Wskaźnik może również pozostać w oversold terytorium przez długi czas, gdy akcje są w trendzie spadkowym. Może to być mylące dla nowych analityków, ale nauka korzystania ze wskaźnika w kontekście panującego trendu wyjaśni te kwestie.

Co mówi Ci RSI?

Pierwotny trend akcji lub aktywów jest ważnym narzędziem w upewnianiu się, że odczyty wskaźnika są właściwie rozumiane. Na przykład, znany technik rynku Constance Brown, CMT, promuje ideę, że wyprzedanie odczytu na RSI w trendzie wzrostowym jest prawdopodobnie znacznie wyższe niż 30%, a wykupienie odczytu na RSI podczas trendu spadkowego jest znacznie niższe niż poziom 70%.

Jak widać na poniższym wykresie, podczas trendu spadkowego, RSI osiągnie szczyt w pobliżu poziomu 50%, a nie 70%, co może być wykorzystane przez inwestorów do bardziej niezawodnego sygnalizowania niedźwiedzich warunków. Wielu inwestorów stosuje horyzontalną linię trendu, która znajduje się pomiędzy poziomami 30% i 70%, kiedy panuje silny trend, aby lepiej identyfikować ekstrema. Modyfikowanie poziomów wykupienia lub wyprzedania, kiedy cena akcji lub aktywów jest w długoterminowym, horyzontalnym kanale jest zazwyczaj niepotrzebne.

Koncepcja związana z używaniem poziomów wykupienia lub wyprzedania odpowiednich do trendu jest skupienie się na sygnałach handlowych i technikach, które są zgodne z trendem. Innymi słowy, używanie byczych sygnałów, kiedy cena jest w trendzie byczym i niedźwiedzich sygnałów, kiedy akcje są w trendzie niedźwiedzim pomoże uniknąć wielu fałszywych alarmów, które RSI może generować.

Przykład rozbieżności RSI

Bycze rozbieżności występują, kiedy RSI tworzy wyprzedanie, po którym następuje wyższy niż, który odpowiada odpowiednio niższym niżom w cenie. Wskazuje to na rosnące bycze momentum, a przebicie powyżej terytorium wyprzedania może być użyte do uruchomienia nowej długiej pozycji.

Niedźwiedzia dywergencja występuje, kiedy RSI tworzy wykupienie, po którym następuje niższy wyż, który pasuje do odpowiadających wyższych wyżów w cenie.

Jak widać na poniższym wykresie, bycza dywergencja została zidentyfikowana, kiedy RSI tworzy wyższe niża, kiedy cena tworzy niższe niża. Był to ważny sygnał, ale dywergencje mogą być rzadkie, kiedy akcje są w stabilnym trendzie długoterminowym. Użycie elastycznych odczytów wyprzedania lub wykupienia pomoże zidentyfikować więcej potencjalnych sygnałów.

Przykład RSI Swing Rejects

Inna technika handlowa bada zachowanie RSI, kiedy ponownie wychodzi z terytorium wykupienia lub wyprzedania. Sygnał ten nazywany jest byczym „swing rejection” i składa się z czterech części:

1. RSI spada do terytorium wyprzedania.
2. RSI przecina się z powrotem powyżej 30%.
3. RSI tworzy kolejny dip bez przekraczania z powrotem terytorium wyprzedania.
4. RSI następnie przełamuje swoje ostatnie maksimum.

Jak widać na poniższym wykresie, wskaźnik RSI był wyprzedany, przebił się przez 30% i utworzył niż odrzucenia, który uruchomił sygnał, kiedy odbił się wyżej. Używanie RSI w ten sposób jest bardzo podobne do rysowania linii trendu na wykresie cenowym.

Podobnie jak dywergencje, istnieje niedźwiedzia wersja sygnału odrzucenia swingu, która wygląda jak lustrzane odbicie wersji byczej. Niedźwiedzi sygnał odrzucenia swingu również składa się z czterech części:

1. RSI wznosi się do terytorium wykupienia.
2. RSI przecina się z powrotem poniżej 70%.
3. RSI formuje kolejny wyż bez przekraczania z powrotem terytorium wykupienia.
4. RSI następnie przełamuje swój ostatni niż.

Następujący wykres ilustruje niedźwiedzi sygnał odrzucenia swingu. Jak w przypadku większości technik transakcyjnych, sygnał ten będzie najbardziej wiarygodny, kiedy będzie zgodny z panującym trendem długoterminowym. Sygnały niedźwiedzie podczas trendów spadkowych mają mniejsze szanse na wygenerowanie fałszywych alarmów.

Różnica pomiędzy RSI i MACD

Dywergencja zbieżności średniej ruchomej (MACD) jest kolejnym wskaźnikiem momentum śledzącym trendy, który pokazuje relację pomiędzy dwiema średnimi ruchomymi ceny papieru wartościowego. MACD oblicza się poprzez odjęcie 26-okresowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) od 12-okresowej EMA. Wynikiem tego obliczenia jest linia MACD.

Dziewięciodniowa EMA MACD zwana „linią sygnału” jest następnie wykreślana na szczycie linii MACD, która może funkcjonować jako wyzwalacz sygnałów kupna i sprzedaży. Inwestorzy mogą kupować papiery wartościowe, kiedy MACD przecina się powyżej linii sygnału i sprzedawać lub zamykać papiery wartościowe, kiedy MACD przecina się poniżej linii sygnału.

RSI został zaprojektowany, aby wskazać, czy papiery wartościowe są wykupione lub wyprzedane w stosunku do ostatnich poziomów cenowych. Wskaźnik RSI jest obliczany na podstawie średnich zysków i strat cenowych w danym okresie czasu. Domyślnym okresem czasu jest 14 okresów z wartościami z przedziału od 0 do 100.

MACD mierzy relację pomiędzy dwoma EMA, podczas gdy RSI mierzy zmianę ceny w odniesieniu do ostatnich maksimów i minimów cenowych. Te dwa wskaźniki są często używane razem, aby zapewnić analityków z bardziej kompletny obraz techniczny rynku.

Te wskaźniki zarówno mierzyć momentum aktywów. Jednakże, mierzą różne czynniki, więc czasami dają sprzeczne wskazania. Na przykład, RSI może pokazać odczyt powyżej 70 przez dłuższy okres czasu, wskazując, że bezpieczeństwo jest przeciążone po stronie kupna.

W tym samym czasie, MACD może wskazywać, że impet kupna nadal rośnie dla bezpieczeństwa. Każdy ze wskaźników może sygnalizować nadchodzącą zmianę trendu, wykazując dywergencję z ceną (cena kontynuuje wzrost, podczas gdy wskaźnik spada, lub odwrotnie).

Ograniczenia RSI

RSI porównuje bycze i niedźwiedzie momentum cenowe i wyświetla wyniki w postaci oscylatora, który może być umieszczony pod wykresem cenowym. Jak większość wskaźników technicznych, jego sygnały są najbardziej wiarygodne, kiedy są zgodne z długoterminowym trendem.

Prawdziwe sygnały odwrócenia są rzadkie i mogą być trudne do oddzielenia od fałszywych alarmów. Fałszywy pozytywny, na przykład, byłby byczym zwrotnicą, po którym nastąpiłby nagły spadek akcji. Fałszywy negatyw będzie sytuacja, w której jest niedźwiedzi krzyż, ale akcje przyspieszył nagle w górę.

Skoro wskaźnik wyświetla momentum, może pozostać wykupienie lub wyprzedanie przez długi czas, gdy składnik aktywów ma znaczący momentum w obu kierunkach. Dlatego RSI jest najbardziej przydatna na rynku oscylacyjnym, gdzie cena aktywów jest na przemian bycze i niedźwiedzie ruchy.

Najczęściej zadawane pytania

Co to jest Relative Strength Index (RSI)?

Wskaźnik siły względnej (RSI) jest miarą używaną przez traderów do oceny impetu cenowego akcji lub innych papierów wartościowych. Podstawowym założeniem RSI jest pomiar, jak szybko traderzy licytują cenę papieru wartościowego w górę lub w dół. RSI przedstawia ten wynik w skali od 0 do 100. Odczyty poniżej 30 ogólnie wskazują, że akcje są wyprzedane, podczas gdy odczyty powyżej 70 wskazują, że są one wykupione. Inwestorzy często umieszczają ten wykres RSI poniżej wykresu ceny dla danego papieru wartościowego, dzięki czemu mogą porównać jego ostatnie momentum z jego ceną rynkową.

Co to jest sygnał kupna RSI?

Niektórzy inwestorzy uznają to za „sygnał kupna”, jeśli odczyt RSI papieru wartościowego przesunie się poniżej 30, w oparciu o koncepcję, że papier wartościowy został wyprzedany i dlatego jest gotowy do odbicia. Jednakże, wiarygodność tego sygnału zależy częściowo od ogólnego kontekstu. Jeśli walor znajduje się w znaczącym trendzie spadkowym, wówczas może kontynuować handel na poziomie wyprzedania przez dłuższy czas. Inwestorzy w takiej sytuacji mogą opóźnić kupno, dopóki nie zobaczą innych sygnałów potwierdzających.

Jaka jest różnica między RSI a Moving Average Convergence Divergence (MACD)?

RSI i Moving Average Convergence Divergence (MACD) są obiema miarami, które starają się pomóc inwestorom zrozumieć ostatnią aktywność handlową papieru wartościowego, ale osiągają ten cel na różne sposoby. Zasadniczo, sposób działania MACD polega na wygładzeniu ostatnich ruchów cenowych papieru wartościowego i porównaniu średnioterminowej linii trendu z inną linią trendu pokazującą ostatnie zmiany cen. Inwestorzy mogą następnie opierać swoje decyzje o kupnie i sprzedaży na tym, czy linia trendu krótkoterminowego wznosi się powyżej lub poniżej linii trendu średnioterminowego.