Fundusze Pax World to fundusze wzajemne, które w swoim podejściu inwestycyjnym kładą nacisk na przejście do zrównoważonej gospodarki światowej. Stanowią one opcję inwestycyjną dla inwestorów dbających o środowisko naturalne.
Dowiedz się, jak działają fundusze wzajemne i czy są one odpowiednią inwestycją dla Ciebie.
Czym są fundusze wzajemne Pax World?
Fundusze Pax World to rodzina 11 funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez londyńską firmę Impax Asset Management LLC i dystrybuowanych przez ALPS Distributors, Inc. Fundusze są gromadzone i zarządzane z myślą o ryzyku i możliwościach związanych z przejściem do zrównoważonej gospodarki.
Jak działają Fundusze Wzajemne Pax World
W 1971 roku Fundusz Pax (obecnie Pax Sustainable Allocation Fund) został uruchomiony jako pierwszy publicznie dostępny fundusz w Stanach Zjednoczonych, który inwestował z myślą o zrównoważonym rozwoju. Pod nadzorem Impax Asset Management, dawniej Pax World Management, rodzina Pax World Funds utrzymuje swoją misję zwiększania skorygowanych o ryzyko zwrotów dla inwestorów w trakcie przechodzenia do bardziej zrównoważonej gospodarki światowej.
W tym celu, wszystkie fundusze uwzględniają czynniki środowiskowe, społeczne i zarządzania (ESG) obok czynników finansowych w swoim podejściu do tworzenia portfela i zarządzania funduszami, aby zminimalizować ryzyko takiej transformacji (na przykład zmiany klimatyczne i ograniczenia zasobów naturalnych) i wykorzystać korzyści (takie jak zwiększenie różnorodności i włączenia) w celu zmaksymalizowania średnio- i długoterminowych zysków dla akcjonariuszy. Fundusze oferują zarówno klasy jednostek uczestnictwa dla inwestorów, jak i dla instytucji (niektóre oferują również jednostki uczestnictwa klasy A). Ponadto, jako dobrodziejstwo dla inwestorów, fundusze nie są obciążone, a jednostki uczestnictwa dla inwestorów można nabyć za minimum 1000 USD.
Ale cele inwestycyjne, alokacja aktywów, bazowe papiery wartościowe, styl zarządzania funduszem oraz czynniki ESG i finansowe, które są podkreślane w alokacji, różnią się w zależności od funduszu. Inwestorzy powinni wybrać fundusz z mieszanką cech, która najlepiej odpowiada ich celom inwestycyjnym. Na przykład, jeśli cenisz sobie stabilny stały dochód ponad długoterminowy wzrost, rozważ fundusz Pax Sustainable Allocation Fund, który utrzymuje nie więcej niż 75% alokacji w akcje.
W przeciwieństwie do funduszy obciążeniowych, fundusze bez obciążenia nie pobierają opłaty za ich zakup lub sprzedaż.
Rodzaje funduszy wzajemnych Pax World
Fundusze Pax World Funds obejmują łącznie 11 funduszy wzajemnych. Poniższe sekcje przedstawiają podsumowanie każdego z nich.
Pax Sustainable Allocation Fund
Poprzednio znany jako Pax World Balanced Fund, był to pierwszy fundusz, który uwzględniał kryteria społeczne i finansowe w swoim podejściu inwestycyjnym. Fundusz zazwyczaj utrzymuje 50-75% swoich aktywów w akcjach i 25-50% w długu. Podstawowym celem jest osiąganie dochodu i ochrona kapitału. Drugorzędnym celem inwestycyjnym jest długoterminowy wzrost kapitału.
Pax World Large Cap Fund
Fundusz ten dąży do długoterminowego wzrostu kapitału. Mając na uwadze ten cel, zwykle inwestuje co najmniej 80% swoich aktywów netto w akcje (takie jak akcje zwykłe, akcje uprzywilejowane i papiery wartościowe zamienne na akcje zwykłe lub uprzywilejowane) spółek o kapitalizacji rynkowej (lub „kapitalizacji”) w zakresie indeksu S&P 500. Ponieważ fundusz nie jest ograniczony do konkretnego rodzaju akcji, jego udziały mogą obejmować akcje wzrostowe, akcje o wysokiej wartości lub kombinację obu tych rodzajów akcji.
Fundusz o dużej kapitalizacji i inne fundusze Pax World Funds nie wykorzystują paliw kopalnych; to znaczy, że zazwyczaj nie inwestują w firmy zaangażowane w wydobycie lub rafinację paliw kopalnych.
Pax World Small Cap Fund
Ten fundusz inwestycyjny o małej kapitalizacji spełnia swój cel długoterminowego wzrostu kapitału poprzez inwestowanie w spółki o kapitalizacji rynkowej mieszczącej się w zakresie indeksu Russell 2000. Zarządzający zwykle lokują co najmniej 80% aktywów netto w akcje, w tym akcje zwykłe, akcje uprzywilejowane i papiery wartościowe zamienne na akcje zwykłe lub uprzywilejowane, w tym akcje wzrostowe i wartościowe.
Pax ESG Beta Quality Fund
Aby osiągnąć swój cel długoterminowego wzrostu kapitału, ten fundusz inwestycyjny stosuje strategię „inteligentnej bety” lub strategię inwestowania czynnikowego, która uwzględnia zarówno czynniki ESG, jak i finansowe, ale kładzie nacisk na spółki o dużej kapitalizacji o wysokim postrzeganym poziomie jakości. Zarządzający funduszem przykładają większą wagę do spółek z wysokimi ocenami ESG (mierzonymi według własnych ram), rentownością i zyskami, w połączeniu z niskim ryzykiem.
Pax ESG Beta Dividend Fund
Ten fundusz inwestycyjny ustanawia dochód i wzrost wartości kapitału jako swój główny cel, a ochronę kapitału jako cel drugorzędny. Podobnie jak w przypadku funduszu Pax ESG Beta Quality Fund, fundusz dywidendowy stosuje strategię inwestycyjną „inteligentnej bety”, która obejmuje zarówno czynniki ESG, jak i finansowe, ale przeważa niektóre czynniki. W tym przypadku, fundusz inwestuje 80% swoich aktywów netto w akcje wypłacające dywidendę głównie krajowych spółek o dużej kapitalizacji o wysokich wynikach ESG i dywidendach.
Pax Global Opportunities Fund
Ten fundusz dążący do długoterminowego wzrostu kapitału inwestuje co najmniej 80% swoich aktywów netto w firmy, które zdaniem zarządzającego funduszem odniosą korzyści z przejścia na zrównoważoną gospodarkę. Pax Global Environmental Markets Fund
Fundusz ten dąży do długoterminowego wzrostu kapitału poprzez inwestowanie 80% swoich aktywów netto w spółki koncentrujące się na poprawie stanu środowiska poprzez usługi i technologie w takich dziedzinach, jak energia alternatywna i efektywność energetyczna, kontrola zanieczyszczeń i gospodarka odpadami. Fundusz inwestuje zarówno na rynkach krajowych, jak i wschodzących oraz w akcje zarówno wzrostowe, jak i wartościowe.
Pax Ellevate Global Women’s Index Fund
Fundusz ten stara się śledzić zwroty z indeksu Global Women’s Leadership Index oraz profil ryzyka indeksu Women’s Index. Wykorzystuje on podejście inwestycyjne oparte na czynnikach, w którym przeważają kryteria przywództwa płci. W związku z tym zazwyczaj inwestuje co najmniej 80% wszystkich aktywów w poszczególne papiery wartościowe Indeksu Kobiet oraz w Amerykańskie Kwity Depozytowe, Globalne Kwity Depozytowe i Euro Kwity Depozytowe reprezentujące poszczególne papiery wartościowe indeksu.
Pax MSCI EAFE ESG Leaders Index Fund
Ten pasywnie zarządzany fundusz inwestycyjny śledzi zwroty z indeksu MSCI EAFE ESG Leaders Index, utworzonego przez MSCI, Inc. Inwestuje 80% swoich aktywów w poszczególne papiery wartościowe tego indeksu, wraz z Amerykańskimi Kwitami Depozytowymi, Globalnymi Kwitami Depozytowymi i Euro Kwitami Depozytowymi reprezentującymi poszczególne papiery wartościowe indeksu. Indeks ten obejmuje głównie firmy o dużej i średniej kapitalizacji w krajach rozwijających się.
Pax Core Bond Fund
Ten fundusz inwestycyjny dąży do generowania dochodu i zachowania kapitału. Co najmniej 80% jego aktywów netto stanowią obligacje, w tym dłużne papiery wartościowe, takie jak hipoteczne papiery wartościowe, papiery wartościowe rządu Stanów Zjednoczonych, obligacje korporacyjne i obligacje komunalne. Obligacje są zazwyczaj inwestycyjnej klasy, co odpowiada ratingowi BBB- lub wyższemu według Standard and Poor’s. Fundusz posiada niewielki udział obligacji wysokodochodowych („śmieciowych”).
Pax World High Yield Bond Fund
Podstawowym celem tego funduszu obligacji wysokodochodowych jest osiąganie wysokiego bieżącego dochodu; wzrost wartości kapitału jest jego celem drugorzędnym. Zazwyczaj co najmniej 80% jego aktywów stanowią obligacje śmieciowe – wysokodochodowe papiery wartościowe o stałym dochodzie, które mają rating poniżej BBB- według Standard & Poor’s Ratings Group lub poniżej Baa3 według Moody’s Investors Service.
Czy fundusze wzajemne Pax World są tego warte?
Fundusze te są najbardziej naturalną opcją dla osób świadomych społecznie i ekologicznie, które dążą do maksymalizacji średnio- i długoterminowych zysków poprzez przemyślane i zrównoważone inwestowanie.
Są one jednak bardzo atrakcyjne dla inwestorów, ponieważ spełniają wiele uniwersalnych celów inwestycyjnych. Bez względu na to, czy pragniesz dochodu, czy długoterminowego wzrostu kapitału, w tej rodzinie funduszy znajdziesz fundusz, który prawdopodobnie będzie odpowiadał Twoim celom. A stosunkowo niska minimalna kwota inwestycji i brak obciążeń oznaczają, że nie trzeba płacić znacznych sum, aby skorzystać z nadchodzącej zrównoważonej ewolucji gospodarczej.
Kluczowe wnioski
- Fundusze Pax World Funds to rodzina funduszy wzajemnych, które inwestują z myślą o przejściu na zrównoważoną gospodarkę.
- Fundusze są dostępne bez obciążenia i z minimalną inwestycją w wysokości 1000 USD.
- Jedenaście funduszy z tej rodziny obejmuje zarówno fundusze zorientowane na wzrost, jak i fundusze dochodowe.
The Balance nie świadczy usług i porad podatkowych, inwestycyjnych lub finansowych. Informacje te są prezentowane bez uwzględnienia celów inwestycyjnych, tolerancji ryzyka lub sytuacji finansowej konkretnego inwestora i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, w tym z możliwością utraty kapitału.