Pomiar i określenie swojej tolerancji na ryzyko jest pierwszym krokiem, jaki należy podjąć przed wyborem najlepszych inwestycji dla swoich celów finansowych. Kiedy już wiesz, jak duże ryzyko rynkowe możesz tolerować, możesz wybrać odpowiednie inwestycje, które odpowiadają twojemu profilowi ryzyka.
Dowiedz się więcej o tolerancji na ryzyko, jak ją ocenić i jaką rolę odgrywa w tworzeniu portfela inwestycyjnego.
Co to jest tolerancja na ryzyko?
Tolerancja ryzyka odnosi się do wielkości ryzyka rynkowego – takiego jak zmienność lub wzloty i upadki rynku – które inwestor może tolerować. Zazwyczaj mierzona za pomocą kalkulatora lub kwestionariusza, planiści finansowi często używają tolerancji na ryzyko, aby sklasyfikować inwestorów i style inwestowania jako agresywne, umiarkowane lub konserwatywne.
Każdy inwestor musi ocenić swoją tolerancję na ryzyko przed wyborem inwestycji. Z wiedzą na temat swojej tolerancji ryzyka, będziesz miał lepszy pomysł, które rodzaje inwestycji są odpowiednie dla Ciebie, a których powinieneś unikać.
Ci, którzy mają agresywną tolerancję ryzyka chcą skupić się bardziej na akcjach, podczas gdy konserwatywni inwestorzy prawdopodobnie skupią się na obligacjach i innych inwestycjach o stałym dochodzie, głównie obligacjach emitowanych przez rząd oraz obligacjach komunalnych i korporacyjnych klasy inwestycyjnej. Bez tej wiedzy, to staje się trudne do skonstruowania portfela, który pasuje do swoich celów finansowych.
Jak działa tolerancja ryzyka
Jeśli masz planista finansowy, mogą one zaoferować Ci kwestionariusz tolerancji ryzyka, który będzie zadać kilka pytań na temat różnych scenariuszy rynkowych. Ty, jako inwestor, przewidziałbyś swoją reakcję na dany scenariusz rynkowy i odpowiednio odpowiedziałbyś na pytania. Na przykład, pytanie może dotyczyć Twojej reakcji na spadek giełdy o 20% i wynikających z tego możliwych działań: Nic nie robić, poczekać kilka miesięcy z podjęciem decyzji, czy natychmiast sprzedać swoje akcje.
Agresywny inwestor prawdopodobnie nie zrobiłby nic; umiarkowany inwestor mógłby poczekać kilka miesięcy z podjęciem decyzji; konserwatywny inwestor mógłby natychmiast sprzedać swoje akcje. Kwestionariusz ma na celu pomóc planiście finansowemu zbudować portfel inwestycji, z którymi inwestor będzie czuł się komfortowo w długich okresach czasu. Chodzi o to, aby zapobiec porzuceniu przez inwestora jego celów finansowych poprzez sprzedaż inwestycji z powodu zmienności rynku.
Rozwiązanie strategii inwestycyjnej nagle z powodu niekorzystnej aktywności giełdowej zazwyczaj nie służy celom inwestora, zwłaszcza w długim okresie. Kwestionariusz tolerancji ryzyka powinien pomóc inwestorowi w przewidywaniu i zapobieganiu złym zachowaniom inwestycyjnym poprzez wybór odpowiedniego zestawu inwestycji.
Ogólnie, im młodszy jesteś, tym większe ryzyko możesz podjąć, ponieważ będziesz miał więcej czasu na odzyskanie płynności po spadkach na rynku. Inwestorzy, którzy mają co najmniej 10 lat do emerytury, zazwyczaj koncentrują się na wzroście swoich inwestycji, podczas gdy ci, którzy przejdą na emeryturę za kilka lat, często skupiają się na ochronie kapitału – co skutkuje odpowiednio agresywną i konserwatywną tolerancją ryzyka.
Tolerancja ryzyka vs. Zdolność do podejmowania ryzyka
Tolerancja ryzyka wiąże się z cechą znaną jako zdolność do podejmowania ryzyka, która określa kwotę ryzyka, na jaką możesz sobie pozwolić. Różni się ona od ryzyka, które jesteś skłonny podjąć. Na przykład, możesz czuć się komfortowo z agresywnym portfelem o wysokim ryzyku, ale jeśli masz tylko kilka lat do osiągnięcia celu inwestycyjnego, takiego jak emerytura, z pewnością nie jest odpowiednie posiadanie portfela składającego się w 100% z akcji.
Nawet jeśli jesteś daleko od emerytury, dywersyfikacja pomiędzy klasami aktywów, w tym akcji i obligacji, jest wymagana w inwestycjach. W tym przypadku, możesz być lepiej obsłużony z bardziej konserwatywnym portfelem, aby zachować aktywa inwestycyjne, których będziesz potrzebował do emerytury.
Krytyka tolerancji ryzyka
Ale tolerancja ryzyka jest istotną częścią planowania finansowego każdego inwestora, problemy pojawiają się, gdy ktoś źle ocenia swoją tolerancję. Wielu inwestorów popełnia błąd, sądząc, że są agresywni, podczas gdy są umiarkowani, a kiedy cena akcji w ich portfelu gwałtownie spada, natychmiast sprzedają akcje, nawet jeśli ich wcześniejsza ocena tolerancji ryzyka sugerowała, że „nie zrobiliby nic” podczas poważnego spadku cen.
Ale zrozumienie swojej tolerancji na ryzyko pomaga, przewidywanie lub kontrolowanie własnego zachowania może stanowić większe wyzwanie i być trudne do przewidzenia z wyprzedzeniem. Realistyczne podejście do własnych preferencji może pomóc w dokonaniu właściwych wyborów inwestycyjnych z góry, zamiast korygować je później.
Key Takeaways
- Tolerancja na ryzyko to wielkość ryzyka rynkowego, które inwestor jest w stanie wytrzymać.
- Planiści finansowi często kategoryzują profile ryzyka jako konserwatywne, umiarkowane lub agresywne.
- Młodsi inwestorzy zwykle podejmują większe ryzyko, ponieważ mają więcej czasu na odzyskanie sił po zmienności.
- Agresywne portfele zawierają głównie akcje, podczas gdy konserwatywne portfele koncentrują się na obligacjach i inwestycjach o stałym dochodzie.
.