Co to jest plan emerytalny 702(j)?

Gdy badasz sposoby finansowania swojej emerytury, możesz natknąć się na coś, co idzie przez jedną z tych nazw:

• 702(j) plan
• 7702 plan
• 7702 plan prywatny
• Infinite Banking Concept®
• Bank on Yourself®
• Become Your Own Bank
• High cash value life ubezpieczenie na życie

Osoby sprzedające te produkty lub strategie twierdzą, że zapewniają one zyski 40 do 60 razy wyższe niż zyski z gotówki znajdującej się na koncie bankowym – co nie jest trudne, gdy konta bankowe płacą 0.01% odsetek. Mówią również, że dają Ci możliwość pożyczania na duże zakupy bez konieczności kwalifikowania się przez kredytodawcę. Mówią również, że pojazdy są tajnym rodzajem konta, o którym rząd nie chce, abyś wiedział, ale że główne postacie polityczne, miliarderzy i bankierzy wlewają swoje własne pieniądze, co jest bardzo wątpliwe.

Więc powinieneś zalogować się na swoje konto maklerskie już teraz i otworzyć 702(j)? Nie, nie jest to możliwe – ale nie dlatego, że rząd powstrzymuje cię od tego. Nie możesz otworzyć konta 702(j) przez swojego pracodawcę, bank lub biuro maklerskie, ponieważ nie ma czegoś takiego.

Ale możesz kupić jeden od przyjaznego agenta ubezpieczeniowego lub planisty finansowego. Plan 702(j) jest tylko terminem marketingowym dla stałej polisy ubezpieczeniowej na życie regulowanej przez sekcję 7702 Kodeksu Stanów Zjednoczonych. „Agenci ubezpieczeniowi używali tego terminu i tematu bardzo często w ciągu ostatnich kilku lat, aby przekonać ludzi do zakupu stałego ubezpieczenia na życie” – mówi Samuel R. Price, niezależny broker z Assurance Financial Solutions, który sprzedaje ubezpieczenia na życie, ubezpieczenia rentowe i ubezpieczenia opieki długoterminowej.

Aby zrozumieć, jak to wszystko odnosi się do planów emerytalnych i oszczędnościowych, czytaj dalej.

702(j) Plan: A Misnomer

Po pierwsze, zdefiniujmy te terminy. Kiedy mówimy, że nie ma czegoś takiego jak plan 702(j), mamy na myśli to: W przeciwieństwie do planów 401(k), 403(b) lub 457(b), których nazwy pochodzą od odpowiednich sekcji kodeksu podatkowego, nie istnieje sekcja 702(j) kodeksu podatkowego, która odnosi się do planów emerytalnych lub oszczędności odroczonych od podatku.

W kodeksie podatkowym istnieje kilka sekcji 702 (na przykład w tytułach 5, 15, 17, 32, 33 i 44).Istnieje nawet sekcja 702(j) w rozdziale 15 tytułu 33, która dotyczy projektów odnoszących się do strumieni dopływowych. Ale nie istnieje żadna sekcja 702(j) w kodeksie podatkowym, która dotyczy inwestycji, znajduje się sekcja 7702, która zajmuje się podatkowym traktowaniem produktów ubezpieczeniowych. Aby być bardziej szczegółowym, mówimy o tytule 26, podtytule F, rozdziale 79, sekcji 7702. Istnieje nawet sekcja 7702(j), która zajmuje się „Pewnymi kościelnymi samofinansującymi się planami świadczeń z tytułu śmierci, traktowanymi jako ubezpieczenie na życie”.

702(j) Plany są polisami ubezpieczeniowymi

Sekcja 7702 jest tym, do czego odnoszą się te 702(j) plany. Zasadniczo, są one stałe polisy ubezpieczeniowe na życie regulowane przez tę sekcję Kodeksu Stanów Zjednoczonych. Dlaczego jedna z „7” została opuszczona i skąd pochodzi „j”, jest tajemnicą – być może po to, aby pojazd brzmiał bardziej jak 401(k) lub 403(b).

Cokolwiek jest powodem, nazywanie polisy planem 702(j) jest „wymyślnym sposobem ubierania ubezpieczenia na życie”, mówi konsultant finansowy i doradca Richard Sabo, założyciel RPS Financial Solutions i informator branży ubezpieczeniowej.Ubezpieczenie na życie jest jednym z produktów o najwyższej prowizji w branży, dlatego ludzie od lat sprzedają je jako różnego rodzaju rzeczy, ale to tylko ubezpieczenie na życie. Czy można wykorzystać polisę ubezpieczeniową z sekcji 7702 do uzyskania dochodu emerytalnego? Oczywiście. Ale nie jest to najlepsza opcja dla większości ludzi, i nie powinna być niczyją jedyną opcją.

Korzyści z polisy ubezpieczeniowej 7702

Większość Amerykanów nie wpłaca maksymalnych rocznych dopuszczalnych kwot na swoje konta oszczędnościowe, a jedna trzecia dorosłych Amerykanów nie ma nic zapisanego na emeryturę. Ale powiedzmy, że jesteś finansowania swoich kont emerytalnych do maksimum każdego roku. Co jeszcze można zrobić, aby zaoszczędzić w sposób korzystny pod względem podatkowym?

Polisa ubezpieczeniowa 7702 może być dobrą opcją. Często ma ona również sens dla osób, które obawiają się konsekwencji podatkowych wymaganych minimalnych wypłat (RMDs) z tradycyjnych indywidualnych kont emerytalnych (IRAs) i 401(k)s, płacenia podatku od dochodu Social Security lub płacenia dopłat do składek Medicare Part B. Według Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS), standardowa miesięczna składka 2021 Part B wynosi $148.50, podczas gdy roczny udział własny dla osób zapisanych wynosi $203. Niektóre z tych obaw dotyczą klasy średniej, zwłaszcza wyższej klasy średniej. Ale zdecydowanie wpływają na bogatych.

A 7702 polisa zapewnia to, co nazywa się dywersyfikacją podatkową. Zapewnia źródło dochodu, które nie jest liczone jako dochód lub opodatkowane jako dochód, ponieważ jest to tak naprawdę pożyczka pod zastaw wartości pieniężnej polisy.

Inną potencjalną korzyścią, jak wyjaśnia Price, jest to, że „stałe ubezpieczenie na życie może być zabezpieczeniem przed negatywną sekwencją zwrotów”, pozwalając posiadaczowi polisy na wyciągnięcie gotówki z polisy w latach, w których ich tradycyjne inwestycje nie przyniosły oczekiwanych rezultatów i nie jest to optymalny czas na ich likwidację w celu uzyskania dochodu.

Ale musisz dostać dobrze skonstruowaną polisę od najlepszej firmy ubezpieczeniowej i musisz zrozumieć jak to działa.

Jak działa finansowanie polisy 7702

Kiedy kupujesz jakikolwiek rodzaj ubezpieczenia na życie, płacisz składki w zamian za pokrycie. Kiedy kupujemy terminowe ubezpieczenie na życie, ubezpieczenie samochodu, lub ubezpieczenie domu, prawie wszystkie nasze składki idą na ubezpieczenie, z pewnym procentem idącym na koszty operacyjne firmy ubezpieczeniowej.

Kiedy kupujemy stałe ubezpieczenie na życie, część naszych składek idzie na koszt ubezpieczenia (co zapewnia świadczenie z tytułu śmierci dla spadkobierców), część idzie na prowizje od sprzedaży (które rekompensują brokera lub agenta, który sprzedaje nam polisę), a część idzie na wartość pieniężną polisy ubezpieczeniowej, która jest czymś w rodzaju konta oszczędnościowego lub inwestycyjnego dołączonego do polisy ubezpieczeniowej. Ale, żeby było jasne, wartość gotówkowa nie jest w rzeczywistości kontem oszczędnościowym czy inwestycyjnym (więcej na ten temat w następnej sekcji). Wygląda na to, że są to Twoje pieniądze, ale kiedy umrzesz, zatrzyma je firma ubezpieczeniowa. Nie trafią one do osób uposażonych.

Przejdźmy teraz bardziej szczegółowo do kwestii składek. Stałe ubezpieczenie na życie może oferować elastyczność w zakresie wysokości składek, które trzeba płacić. Zamiast płacić miesięczne lub roczne składki, na przykład, można zapłacić jedną dużą składkę na początku (jest to tak zwane ubezpieczenie na życie z pojedynczą składką). Wtedy nasza polisa będzie w pełni finansowana. Na drugim biegunie, można płacić minimum, najmniejszą kwotę, która utrzyma polisę w mocy.

Z polisą 7702, robisz coś pomiędzy tymi dwoma skrajnościami. Płacimy składki przez kilka lat, być może od siedmiu do dwunastu, ale płacimy więcej niż minimum. W ten sposób polisa gromadzi wartość pieniężną wolniej niż gdybyśmy wpłacali składkę jednorazowo, ale szybciej niż gdybyśmy rozłożyli te składki na np. 30 lat. Wiele osób nie może lub nie chce płacić dużej jednorazowej składki – chcą płacić co miesiąc lub co roku w miarę zarabiania pieniędzy z pracy.

To, czego nie można zrobić, to płacić zbyt dużo składek przez te 7 do 12 lat. Co to jest „za dużo?” To skomplikowane, ale jeśli płacisz za dużo, kodeks podatkowy mówi, że twoja polisa nie jest już ubezpieczeniem, ale zmodyfikowanym kontraktem endowment (MEC). Wypłaty MEC podlegają podatkom i ewentualnie karom.

Jak wypłacić pieniądze z polisy 7702>

Jeśli potrzebujesz pieniędzy na emeryturze – lub w jakimkolwiek innym momencie – możesz je uzyskać pożyczając z wartości pieniężnej polisy 7702. Podobnie jak konto emerytalne, takie jak 401(k) lub IRA, wartość pieniężna polisy rośnie z odroczonym podatkiem. Ale w przeciwieństwie do tych rodzajów kont, kiedy wyjmujesz pieniądze z polisy 7702, nie płacisz podatku dochodowego i nie ma kary za wyjęcie pieniędzy przed 59½ rokiem życia.

Jednakże jest to technicznie rzecz biorąc pożyczka, a więc musisz zapłacić odsetki od wypłaconych środków. Stopy procentowe w dzisiejszym stosunkowo niskim środowisku mogą wynosić od 1% do 6% w zależności od polisy.

I trzeba uważać na to, ile się pożycza. Nie można wypłacić 100% wartości gotówkowej, ponieważ spowoduje to wygaśnięcie polisy. Wygaśnięcie polisy jest dużym problemem, ponieważ tworzy ogromny rachunek podatkowy z tego, co Chris Acker, agent terminowego ubezpieczenia na życie, nazywa „fantomowym dochodem”. Idealnie, firma ubezpieczeniowa nie pozwoli Państwu pożyczyć więcej niż 90% wartości gotówkowej i będzie miała zabezpieczenia, aby zapobiec wygaśnięciu polisy.

Jak dalej wyjaśnia Sabo, jeśli ciągle bierzemy pożyczki na polisie i jesteśmy obciążani odsetkami od pożyczek, wartość naszych pożyczek może być tak wysoka jak wartość gotówki, a wtedy polisa traci ważność. Wtedy wszystkie te pożyczki stają się opodatkowane w jednym czasie. Jest to „bardzo trudne”, aby upewnić się, że pożyczki są prawdziwie wolnymi od podatku wypłatami – dodaje. Jedynym sposobem na to, aby polisa była naprawdę wolna od podatku jest zachowanie polisy aż do śmierci, w którym to momencie niespłacone pożyczki i odsetki są odejmowane od świadczenia pośmiertnego.

Z tego powodu, polisa 7702, którą chcemy wykorzystać jako wehikuł emerytalny nie jest dobrym sposobem na zapewnienie świadczenia pośmiertnego dla spadkobierców. Jej celem jest umożliwienie zaciągnięcia pożyczki pod zastaw wartości pieniężnej polisy za życia.

Charakterystyka dobrej polisy 7702

Problem z wykorzystaniem ubezpieczenia na życie 7702 w ten sposób, wyjaśnia Acker, polega na tym, że „wszystko musi się wydarzyć we właściwy sposób: Dywidendy muszą być wypłacane we właściwy sposób, pożyczka musi być skonstruowana we właściwy sposób, a także musi być obsługiwana i ilustrowana we właściwy sposób.” Dobra obsługa polisy jest kluczowa dla jej skuteczności.

Firma ubezpieczeniowa musi upewnić się, że klient spłaca pożyczki zgodnie z harmonogramem, mówi. Ubezpieczyciel dba również o to, aby nie przepłacać, co spowodowałoby, że polisa stałaby się MEC (jak wspomniano powyżej) i tym samym straciłaby korzyści podatkowe, o które się ubiega. To byłoby zdecydowanie sprzeczne z celem „702(j) plan”, który jest zapewnienie dodatkowego źródła dochodu emerytalnego wolne od podatku.

Dobry 7702 polisa będzie również to, co nazywa się „non-direct uznanie” w przeciwieństwie do „bezpośredniego uznania”. W przypadku uznania niebezpośredniego, będziesz zarabiał takie same dywidendy, niezależnie od tego, czy pożyczyłeś pieniądze z wartości pieniężnej polisy, czy nie. Ponieważ celem strategii wykorzystania ubezpieczenia na życie do uzyskania dochodu emerytalnego jest pożyczanie pieniędzy z wartości pieniężnej, nie chcemy polisy, której dywidenda spada, gdy zaciągamy pożyczkę.

Co z nieopodatkowanym wzrostem wartości pieniężnej? Polisa 7702 nie tylko daje Ci stopę zwrotu, gdy rynki dobrze sobie radzą, ale nie traci pieniędzy, gdy rynki źle sobie radzą. Twoje straty są ograniczone – ale tak samo jak zyski. Dobra polisa będzie miała relatywnie wysokie zyski, dzięki czemu można odnieść większe korzyści w czasie hossy. Ale to ma tylko sens, że jeśli będziesz miał ograniczone straty, to będziesz miał również ograniczone zyski.

Wady polis 7702

Nawet jeśli masz dobrą polisę 7702, nadal płacisz te prowizje i opłaty, które są jedną z największych wad każdego rodzaju stałego ubezpieczenia. „Istnieją opłaty z góry, takie jak prowizje od sprzedaży, miesięczne opłaty kosztowe, koszt ubezpieczenia oraz różne opłaty, które hamują wzrost wartości gotówkowej,” mówi Sabo.

„Jeśli wkładasz pieniądze do 401(k), to 100% twoich pieniędzy trafia do niego i jest inwestowane. Inwestycje bazowe mogą mieć pewne opłaty za koszty, ale Twoje pieniądze są w pełni inwestowane.” Dla kontrastu, Sabo dalej wyjaśnia, „jeśli włożysz pieniądze w polisę na życie, pobierają opłatę od sprzedaży, pobierają miesięczną opłatę administracyjną i jest koszt ubezpieczenia. W związku z tym, jak to jest taka wielka inwestycja, jeśli cofasz się, zanim jeszcze zaczniesz?”

Powiedzmy, że jesteś skłonny zapłacić te opłaty. Czy firma ubezpieczeniowa jest skłonna podzielić się dokładnie tym, ile z waszych składek idzie na te koszty? Firma, która jest przejrzysta i podaje uczciwe liczby, może być firmą, której faktycznie chcesz przekazać swoje składki.

Jeszcze, co innego mógłbyś kupić za pieniądze, które idą na koszty firmy ubezpieczeniowej? Czy te koszty są warte dla Ciebie, w Twojej sytuacji, aby uzyskać korzyści z 7702? Na to pytanie możesz odpowiedzieć tylko ty – najlepiej z pomocą powierniczego doradcy finansowego, który nie próbuje sprzedać ci niczego poza poradą i który jest prawnie zobowiązany do przedkładania twoich najlepszych interesów nad swoje własne. A jeśli jesteś zamożny, chcesz również, aby ten doradca był taki, który specjalizuje się w pomocy klientom o wysokiej wartości netto.

The Bottom Line

A 702(j) plan jest tylko termin marketingowy dla stałej polisy ubezpieczeniowej na życie regulowane przez sekcję 7702 U.S. Code. Te rodzaje polis ubezpieczeniowych nie są oszustwem, ale są odpowiednie tylko dla niewielkiego podzbioru ludzi, którzy są bogaci i wyczerpali większość innych zastosowań dla ich nadmiaru gotówki. Nawet wtedy, polisy te mają różne zawiłości i pułapki, które potencjalni posiadacze polis muszą być wystarczająco wyrafinowani, aby je zrozumieć.

Co więcej, dla większości ludzi nie ma sensu płacić prowizji i opłat firmie ubezpieczeniowej za przywilej bycia w stanie pożyczyć z powrotem swoje własne pieniądze, z odsetkami – nawet jeśli te pieniądze rosną bez podatku.

Dla większości, w pełni finansowane konta IRA i konta emerytalne oferowane przez pracodawców są najlepszymi sposobami na „bankowanie na siebie”. Najpopularniejsze plany emerytalne to tradycyjne i Roth IRA. HSA to kolejna dobra opcja dla tych, którzy chcą zaryzykować ubezpieczenie zdrowotne z wysokim udziałem własnym.

.