Un acte de mutualité : L’assurance-survie

L’assurance-survie est une assurance-vie qui couvre deux propriétaires de police et qui paie au second décès.

Elle a longtemps été privilégiée par les couples aisés qui cherchent à alléger la charge fiscale future de leurs héritiers. Et, en tant qu’outil de planification successorale, il peut encore livrer la marchandise.

Mais de telles polices, également appelées assurance-vie second-décès, peuvent aider à répondre à d’autres besoins financiers, aussi.

Les polices de survie, par exemple, peuvent être idéales pour les couples mariés avec un enfant ayant des besoins spéciaux, ou pour les partenaires commerciaux qui souhaitent planifier une transition ordonnée de la propriété.

Un coup d’œil sur le fonctionnement de l’assurance-vie de survie, sur les cas où elle peut avoir un sens et sur quelques alternatives potentielles peut aider à faire la lumière sur la question de savoir si une telle couverture peut vous convenir.

Qu’est-ce qu’une police de survie ?

Les polices de survie ont été introduites au début des années 1980 à la suite d’un changement dans la loi fiscale permettant à un couple de reporter tous les droits de succession jusqu’au décès du dernier. Elle est généralement vendue sous forme de police d’assurance vie entière, vie universelle ou vie universelle variable. (En savoir plus : Les types d’assurance-vie)

Parce qu’elle ne verse rien tant que les deux propriétaires de la police ne sont pas décédés, l’assurance-vie de survie offre généralement un capital-décès beaucoup plus important que ce que deux polices individuelles pourraient offrir pour la même prime, a déclaré Steven Weisbart, premier vice-président et économiste en chef de l’Insurance Information Institute.

Comme pour la plupart des polices d’assurance-vie, le produit d’une police de survie est généralement exempt d’impôt sur le revenu pour le bénéficiaire. (En savoir plus : 3 avantages fiscaux de l’assurance vie)

Ces polices ne sont pas idéales pour les couples dans lesquels le conjoint survivant a besoin de percevoir une prestation d’assurance pour aider à couvrir les dépenses ou à maintenir son niveau de vie après le décès de son partenaire, a déclaré Weisbart.

Mais ils peuvent valoir la peine d’être explorés pour ceux qui souhaitent isoler les générations futures de formes spécifiques de risque financier, a-t-il dit.

Planification successorale

Les politiques de survie sont le plus souvent utilisées par les couples riches comme un mécanisme pour fournir à leur succession des actifs liquides et minimiser l’impact des taxes successorales pour leurs héritiers.

Un peu de contexte peut être utile. En vertu de la loi actuelle, les couples mariés n’ont pas à s’inquiéter des droits de succession après le décès du premier conjoint, car la déduction maritale permet au premier décédé de transmettre des actifs illimités (tous les biens inclus dans sa succession brute) au conjoint survivant en franchise d’impôt.

Les droits de succession, cependant, sont dus après le décès du deuxième conjoint sur les actifs qui dépassent le montant de l’exemption de l’impôt fédéral sur les successions et les donations, qui est de 11,7 millions de dollars par individu pour 2021. (Les couples mariés peuvent protéger 23,4 millions de dollars de l’impôt fédéral sur les successions et les donations.)

À l’heure actuelle, le taux maximal de l’impôt fédéral sur les successions est de 37 %, ce qui peut réduire considérablement l’héritage financier laissé par les familles aisées. Sur une succession de 21,4 millions de dollars, par exemple, cet impôt de 40 pour cent serait appliqué à 10 millions de dollars – ce qui coûterait 3,7 millions de dollars aux héritiers.

Notez que certains États (12, plus le district de Columbia) prélèvent leur propre impôt sur les successions, et que six ont un impôt sur les successions, qui impose souvent des impôts sur des successions beaucoup plus petites. 1

Alors, où les polices second-to-die entrent-elles en jeu ? Elles peuvent potentiellement fournir la liquidité – ou le flux de trésorerie immédiatement disponible – pour payer les frais administratifs et les droits de succession dus sur votre succession lorsque vous et votre conjoint serez partis. Cela suppose, bien sûr, que la prestation de décès soit suffisante pour payer ce qui est dû et que la police soit toujours en vigueur au moment du décès du second conjoint. (Connexe : De quel montant d’assurance-vie ai-je besoin ?)

En l’absence d’une prestation de décès de l’assurance-vie, leur plus proche parent pourrait autrement être forcé de vendre leur héritage (œuvres d’art, placements en actions, biens immobiliers) à un prix de vente de feu pour obtenir de l’argent rapidement.

Le produit de l’assurance-vie passe directement aux bénéficiaires des propriétaires de la police, évitant les frais et les délais d’homologation.

« Vous pourriez également acheter des polices d’assurance-vie distinctes et, lorsque la deuxième personne décède, le capital-décès paierait les droits de succession, mais cela signifie que vous avez payé beaucoup de primes sur la police de la personne qui est décédée en premier », a déclaré Weisbart. « Une politique de second décès évite ce gaspillage. »

Les retraités qui veulent laisser un héritage financier

Les politiques de survie ne sont pas exclusives aux familles fortunées, cependant. Les retraités moins fortunés qui souhaitent laisser un héritage financier à leurs héritiers (ou à une œuvre de bienfaisance) peuvent également trouver que ces polices leur donnent la liberté financière de dépenser leurs économies pour des voyages ou des dépenses médicales futures sans craindre d’épuiser leur succession, a déclaré Marguerita Cheng, un professionnel de la finance et directeur général de Blue Ocean Global Wealth à Rockville, dans le Maryland. Ceux qui entrent dans la retraite, par exemple, peuvent être positionnés pour utiliser une partie de leurs économies pour acheter une police d’assurance vie entière de survie qui garantirait que leurs enfants reçoivent une prestation de décès non imposable après qu’ils soient tous deux décédés.

« Les polices de survie ou les polices de second décès peuvent être une solution utile pour résoudre les problèmes de planification successorale », a déclaré Cheng.

Dans le cas d’une police d’assurance vie entière de survie, la valeur en espèces garantie que leur police accumulerait pourrait aussi potentiellement être accessible plus tard dans la retraite si leurs autres actifs ont été épuisés. (Remarque : L’accès aux valeurs de rachat par le biais d’emprunts ou de rachats partiels réduit la valeur de rachat et le capital-décès de la police, augmente le risque de déchéance de la police et peut entraîner une obligation fiscale si la police prend fin avant le décès de l’assuré. (En savoir plus : Traiter la valeur de rachat avec précaution)

Couple avec une condition médicale

Les politiques de survie peuvent également avoir du sens pour les couples de toute valeur nette si l’un des conjoints a une condition médicale qui rendrait le coût prohibitif – ou même impossible – d’obtenir une couverture par lui-même, a déclaré Cheng.

Parce qu’elles fournissent une couverture basée sur deux espérances de vie, les politiques de second décès coûtent généralement beaucoup moins cher qu’une politique de vie unique pour le même montant de couverture, a-t-elle dit, notant qu’elles offrent généralement aussi une souscription plus favorable – ou indulgente -, ce qui rend potentiellement plus facile de se qualifier pour la couverture.

« À mesure que les clients vieillissent, la souscription ou le coût de l’assurance peut être un problème », a déclaré Cheng. « Il est plus facile et plus rentable d’avoir une seule police ». Des primes abordables sont importantes, dit-elle, car les assurés doivent être en mesure de faire leurs paiements à temps pour que la police reste en vigueur. (Connexe : Quel plan de primes vous conviendra ?)

Cheng a dit qu’elle encourage également les clients ayant une condition médicale à profiter de la couverture d’assurance-vie collective qui peut être disponible par le biais de leur emploi, car de nombreux employeurs n’exigent pas une souscription stricte.

Planification des besoins spéciaux

Pour la plupart des parents d’un enfant handicapé, laisser cet enfant entre de bonnes mains après leur départ est leur principale priorité financière. La prestation de décès d’une police de second décès est une façon d’aider potentiellement à garantir que les coûts liés aux soins continus de cet enfant continueront d’être payés.

Ken Shulman, un avocat spécialisé dans la planification successorale au sein du cabinet d’avocats Day Pitney LLP à Boston, Massachusetts, qui travaille principalement avec des familles ayant des besoins spéciaux, a déclaré que les polices de survie sont fréquemment utilisées pour financer un Special Needs Trust, conçu pour les bénéficiaires handicapés.

« Les politiques de survie fonctionnent très bien pour les familles ayant des considérations de besoins spéciaux, mais elles ne sont pas le seul mécanisme de financement d’un Special Needs Trust », a-t-il déclaré, ajoutant un mot de prudence. « Les fiducies ne devraient jamais être utilisées de manière isolée. Ils devraient être intégrés dans un plan successoral complet fiscalement efficace qui prend en compte tous les besoins de planification financière de votre famille. »

Shulman a également déclaré que les fiducies pour besoins spéciaux devraient être structurées de manière à aider à préserver l’éligibilité de l’enfant à Medicaid et à d’autres programmes gouvernementaux basés sur les besoins. « La loi sur les prestations publiques est en constante évolution, donc, dans cette situation, j’insiste sur le fait que les familles doivent s’assurer qu’elles consultent quelqu’un qui comprend ce domaine de la loi », a-t-il déclaré. (En savoir plus : Conseils financiers pour les familles ayant des besoins spéciaux)

Planification de la transition d’entreprise

Souvent, les propriétaires de la police sur un contrat d’assurance-vie de survie sont un couple marié, mais ils ne doivent pas nécessairement l’être. Les polices de survie peuvent couvrir deux personnes, y compris un parent et un enfant ou deux partenaires commerciaux.

Les entreprises familiales et les sociétés détenues à parts égales par deux partenaires non liés utilisent parfois une police de second décès pour fournir les fonds nécessaires au transfert en douceur de la propriété de l’entreprise après le décès des deux partenaires, a déclaré Weisbart. La prestation de décès, qui peut être divisée à parts égales entre les héritiers des partenaires commerciaux, peut aider à garantir que les personnes intéressées à reprendre l’entreprise seraient en mesure de le faire, tandis que les héritiers qui ne sont pas intéressés recevraient de l’argent à la place.

En guise d’alternative, les partenaires commerciaux peuvent être en mesure de souscrire une police d’assurance-vie l’un sur l’autre dans le cadre d’un contrat juridique de convention d’achat-vente, fournissant une prestation de décès si un partenaire décède, pour aider à assurer la survie de l’entreprise. Les partenaires survivants pourraient également utiliser le produit de l’assurance-vie pour racheter la part de leur partenaire défunt aux héritiers du défunt. (En savoir plus : Planification de la succession de l’entreprise )

Cependant, là encore, la planification de la transition de l’entreprise est très complexe – avec beaucoup d’enjeux. Weisbart recommande aux partenaires de travailler en étroite collaboration avec un avocat ou un professionnel de la finance qui connaît bien le domaine.

L’assurance-vie survivante porte plusieurs chapeaux. Outre son rôle en tant qu’outil de planification successorale, elle pourrait également aider à fournir un soutien financier à un enfant handicapé ou donner aux conjoints souffrant d’une condition médicale de meilleures options de couverture.

« Nous savons que la question n’est pas de savoir si nous allons mourir, mais quand », a déclaré Cheng. « Nous quittons tous ce monde un jour ou l’autre, et les politiques de second décès peuvent aider à résoudre certains des problèmes financiers auxquels de nombreuses personnes sont confrontées.

Avant de vous lancer, cependant, considérez toutes les alternatives et parlez à un professionnel de la finance ou à un avocat pour savoir si une telle couverture pourrait avoir du sens pour vous.

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Cet article a été initialement publié en mars 2017. Il a fait l’objet d’une mise à jour.

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