Le lac Temescal a été créé en 1869, après qu’Anthony Chabot ait remporté un contrat pour alimenter la ville d’Oakland, en Californie, en eau potable. Chabot s’était déjà fait remarquer en développant une méthode d’extraction de l’or des montagnes de la Sierra Nevada avec des canons à eau à haute pression. Il a décidé d’utiliser la même technique pour construire un réservoir en dynamitant les murs au-dessus de Temescal Creek, et en récupérant la terre et les roches pour construire un barrage en terre sur le ruisseau. Chabot avait déjà créé la Contra Costa Water Company pour pomper l’eau du réservoir proposé vers le réseau d’eau d’Oakland.
En 1875, la population d’Oakland était passée d’environ 10 000 habitants lors de l’achèvement du barrage à environ 25 000 habitants. Il était évident que le lac Temescal était trop petit pour rester la source principale de l’eau de la ville, donc la société de Chabot s’est déplacée plus au sud pour construire un réservoir beaucoup plus grand, plus tard nommé lac Chabot. Temescal n’est devenu qu’une source secondaire.
Le lac Temescal est la principale attraction du parc, qui propose également des sentiers, des aires de pique-nique, des habitats forestiers et l’observation des oiseaux. Le lac a été initialement construit comme un réservoir d’eau potable pour la ville d’Oakland. Il a été l’un des trois premiers parcs ouverts au public en 1936 par l’East Bay Regional Park District (EBRPD).