Rendement SEC

Qu’est-ce que le rendement SEC ?

Le rendement SEC est un calcul de rendement standardisé qui concerne les entreprises ou les fonds qui relèvent de la compétence de la Securities and Exchange Commission (SEC), et le chiffre doit être communiqué à la SEC. En partant de l’hypothèse qu’un investisseur conserve chaque obligation d’un portefeuille jusqu’à l’échéance, le rendement SEC est utilisé pour estimer le rendement qu’un investisseur peut s’attendre à recevoir sur la base des rendements historiquesRendements historiquesLe rendement historique d’un actif financier, tel qu’une obligation, une action, un titre, un indice ou un fonds, est son taux de rendement et sa performance passés. En outre, le rendement suit une hypothèse selon laquelle le revenu réalisé sera réinvesti, et il tient également compte des dépenses et des frais.

Il est soutenu que la SEC peut fournir des résultats plus précis par rapport au rendement de distributionRendement de distributionLe rendement de distribution est défini comme une façon de mesurer les paiements de revenus annuels effectués aux porteurs de parts, par un A-REIT ou un ETF, en tant que pourcentage, et le calcul affiche plus de cohérence d’un mois à l’autre. Les deux calculs montrent les performances passées – pas les performances futures – et les calculs suivent tous deux des hypothèses qui peuvent fausser les résultats.

Cependant, le rendement SEC est cohérent et permet aux investisseurs de faire facilement des comparaisons entre les fonds. Il ne s’agit pas d’une mesure des rendements à attendre d’un fonds, mais plutôt d’une référence pour la comparaison des performances de rendement. Il ne tient pas compte du fait que la plupart des fonds n’arrivent pas à échéance et ne conservent pas les obligations jusqu’à l’échéance, mais les négocient activement.

Une majorité de fonds ont tendance à calculer un rendement SEC à 30 jours le dernier jour de chaque mois ; cependant, un rendement SEC à 7 jours est également calculé et déclaré par les fonds aux États-Unis. Le rendement SEC sur 7 jours indiquerait le rendement potentiel d’un fonds s’il versait un revenu similaire à celui des sept jours précédents pendant toute une année.

Calcul du rendement SEC

Le rendement SEC peut être trouvé en trouvant le quotient du revenu net d’investissement gagné (par action) et du prix d’offre maximum (par action). Le calcul suit une période de 30 jours qui se termine le dernier jour du mois précédent, ce qui signifie que le rendement SEC a un mois de retard – c’est-à-dire un mois de décalage. Le rendement sur 30 jours d’un fonds peut être consulté dans la section « Statement of Additional Information (SAI) » du prospectus du fondsProspectusUn prospectus est un document d’information légal que les sociétés sont tenues de déposer auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). Le document fournit des informations sur la société, son équipe de direction, ses récents résultats financiers et d’autres informations connexes que les investisseurs aimeraient connaître.

La formule du rendement SEC à 30 jours peut être vue ci-dessous :

Considérez l’exemple suivant :

Supposons que Sammie (un analyste engagé par un investisseur à la recherche de recommandations de fonds) analyse actuellement le fonds d’investissement ABC.

Sammie reçoit les informations suivantes sur le fonds ABC :

• Revenus de dividendes : 15 000 $
• Revenus d’intérêts : 3 800 $
• Charges à payerCharges à payerLes charges à payer sont un concept de la comptabilité d’exercice qui désigne les dépenses qui sont comptabilisées lorsqu’elles sont engagées mais pas encore payées. En quelques : 8 900
• Actions en circulation qui ont le droit de recevoir des distributions : 100 000
• Prix maximal de l’action : 90

Sammie peut calculer le rendement SEC à 30 jours en utilisant la deuxième formule ci-dessus.

Pour en déduire a, b, c et d, comme vu ci-dessous :

• a = 15 000 $ + 3 800 $ = 18 800 $
• b = 8 900 $
• c = 100 000
• d = 90 $

On peut insérer ces chiffres dans la formule pour obtenir :

Rendement sur 30 jours = 2 x (((18 800 $ – 8 900 $) / (100 000 x 90 $) + 1) ^ 6 – 1)

Rendement sur 30 jours = 2 x (0.00661) = 1,32%

Rendement des distributions

Un rendement des distributions est défini comme une façon de mesurer les paiements de revenus annuels effectués aux porteurs de parts par un A-REIT ou un fonds négocié en bourse (ETF) en tant que pourcentage ou portion de son prix unitaire. Le rendement des distributions est utilisé comme une mesure du revenu par rapport à la taille d’un investissement.

Les distributions sont similaires aux dividendes. Elles sont couramment reçues par les particuliers ou ceux qui ont des investissements dans les ETF et les sociétés de placement immobilier (REIT).

Une distribution peut être définie comme une partie des bénéfices générés par une fiducie ou un fonds, qui est distribuée aux porteurs de parts ou aux investisseurs, et un paiement de revenu. Il s’agit d’une des méthodes permettant de gagner de l’argent à partir des classes d’investissement (ETF et REIT). Les gains en capital et les distributions faites à partir des investissements constituent idéalement le rendement total d’un investisseur.

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• Rendement des gains en capitalRendement des gains en capitalLe rendement des gains en capital (CGY) est l’appréciation du prix d’un investissement ou d’un titre exprimé en pourcentage. Comme le calcul du rendement des gains en capital fait intervenir le prix du marché d’un titre dans le temps, il peut être utilisé pour analyser la fluctuation du prix du marché d’un titre. Voir le calcul et l’exemple
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• Dépôts SECDépôts SECDépôts SEC sont des états financiers, des rapports périodiques et d’autres documents officiels que les sociétés publiques, les courtiers-négociants et les initiés sont tenus de soumettre à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. La SEC a été créée dans les années 1930 dans le but d’enrayer la manipulation et la fraude des actions

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