Mesurer et déterminer votre tolérance au risque est la première étape à franchir avant de choisir les meilleurs investissements pour vos objectifs financiers. Une fois que vous connaissez le degré de risque du marché que vous pouvez tolérer, vous pouvez choisir des placements appropriés qui correspondent à votre profil de risque.
En savoir plus sur la tolérance au risque, sur la façon d’évaluer la vôtre et sur le rôle qu’elle joue dans la constitution de votre portefeuille de placements.
Qu’est-ce que la tolérance au risque ?
La tolérance au risque concerne la quantité de risque de marché – comme la volatilité ou les hauts et les bas du marché – qu’un investisseur peut tolérer. Généralement jaugée à l’aide d’une calculatrice ou d’un questionnaire, les planificateurs financiers utilisent souvent la tolérance au risque pour classer les investisseurs et les styles d’investissement comme agressifs, modérés ou conservateurs.
Chaque investisseur doit jauger sa tolérance au risque avant de choisir ses investissements. En connaissant votre tolérance au risque, vous aurez une meilleure idée des types de placements qui vous conviennent et de ceux que vous devriez éviter.
Les personnes qui ont une tolérance au risque agressive voudront se concentrer davantage sur les actions, tandis que les investisseurs conservateurs se concentreront probablement sur les obligations et autres placements à revenu fixe, principalement les obligations émises par les gouvernements et les obligations municipales et de sociétés de première qualité. Sans cette connaissance, il devient difficile de construire un portefeuille qui correspond à vos objectifs financiers.
Comment fonctionne la tolérance au risque
Si vous avez un planificateur financier, il pourrait vous proposer un questionnaire de tolérance au risque, qui vous posera plusieurs questions sur divers scénarios de marché. Vous, en tant qu’investisseur, anticiperiez votre réaction au scénario de marché donné et répondriez aux questions en conséquence. Par exemple, une question pourrait porter sur votre réaction à une chute de 20 % du marché boursier et sur les actions possibles qui en découlent : Ne rien faire, attendre quelques mois pour prendre une décision, ou vendre vos actions immédiatement.
Un investisseur agressif ne ferait probablement rien ; un investisseur modéré pourrait attendre quelques mois pour se décider ; un investisseur conservateur pourrait vendre immédiatement ses actions. Le questionnaire vise à aider le planificateur financier à constituer un portefeuille d’investissements avec lequel l’investisseur sera à l’aise sur de longues périodes. L’idée est d’empêcher l’investisseur d’abandonner ses objectifs financiers en vendant un investissement en raison de la volatilité du marché.
Abandonner brusquement une stratégie d’investissement en raison d’une activité boursière défavorable ne sert généralement pas les objectifs de l’investisseur, surtout à long terme. Le questionnaire sur la tolérance au risque devrait aider l’investisseur par l’anticipation et la prévention d’un mauvais comportement d’investissement en choisissant la bonne combinaison d’investissements.
Généralement, plus vous êtes jeune, plus vous pouvez prendre de risques car vous aurez plus de temps pour vous remettre des baisses du marché. Les investisseurs ayant au moins 10 ans avant la retraite se concentrent généralement sur la croissance de leurs investissements, tandis que ceux qui prennent leur retraite dans quelques années se concentrent souvent sur la préservation du capital – ce qui se traduit par des tolérances au risque agressives et conservatrices, respectivement.
Tolérance au risque vs capacité de risque
La tolérance au risque implique une caractéristique connue sous le nom de capacité de risque, qui identifie le montant de risque que vous pouvez vous permettre de prendre. Cette caractéristique diffère du risque que vous êtes prêt à prendre. Par exemple, vous pouvez être à l’aise avec un portefeuille agressif et à haut risque, mais si vous n’avez que quelques années pour atteindre votre objectif d’investissement, comme la retraite, il n’est certainement pas approprié d’avoir un portefeuille composé à 100% d’actions.
Même si vous êtes loin de la retraite, la diversification entre les classes d’actifs, y compris les actions et les obligations, est nécessaire dans les investissements. Dans ce cas, vous pourriez être mieux servi avec un portefeuille plus conservateur pour préserver les actifs de placement dont vous aurez besoin pour la retraite.
Critique de la tolérance au risque
Bien que la tolérance au risque soit une partie essentielle de la planification financière de tout investisseur, des problèmes surviennent lorsqu’une personne évalue mal sa tolérance. Beaucoup d’investisseurs font l’erreur de croire qu’ils sont agressifs alors qu’ils sont modérés, et lorsque la partie actions de leur portefeuille chute dramatiquement en prix, ils vendent les actions immédiatement même si leur tolérance au risque précédemment jaugée suggérait qu’ils ne » feraient rien » pendant une baisse sévère des prix.
Bien que la compréhension de votre tolérance au risque aide, la prédiction ou le contrôle de votre propre comportement peut présenter un plus grand défi et être difficile à prévoir à l’avance. Être réaliste avec vos préférences peut vous aider à faire les bons choix d’investissement dès le départ, plutôt que de corriger plus tard.
Key Takeaways
- La tolérance au risque est la quantité de risque de marché qu’un investisseur peut supporter.
- Les planificateurs financiers classent souvent les profils de risque comme étant conservateurs, modérés ou agressifs.
- Les jeunes investisseurs prennent généralement plus de risques car ils ont plus de temps pour se remettre de la volatilité.
- Les portefeuilles agressifs contiennent surtout des actions, tandis que les portefeuilles conservateurs se concentrent sur les obligations et les placements à revenu fixe.
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