Les fonds communs de placement Pax World sont des fonds communs de placement qui mettent l’accent sur le passage à une économie mondiale durable dans leur approche d’investissement. Ils présentent une option d’investissement pour l’investisseur soucieux de l’environnement.
Découvrez comment les fonds communs de placement fonctionnent et s’ils constituent le bon investissement pour vous.
Que sont les fonds communs de placement Pax World ?
Pax World Funds est une famille de 11 fonds communs de placement conseillés par la société d’investissement durable Impax Asset Management LLC, basée à Londres, et distribués par ALPS Distributors, Inc. Les fonds sont assemblés et gérés en tenant compte des risques et des opportunités présentés par une transition vers une économie durable.
Comment fonctionnent les fonds communs de placement Pax World
En 1971, le Pax Fund (maintenant le Pax Sustainable Allocation Fund) a été lancé comme le premier fonds disponible publiquement aux États-Unis à investir en tenant compte des questions de durabilité. Sous le conseil d’Impax Asset Management, anciennement Pax World Management, la famille Pax World Funds a maintenu sa mission de soutenir les rendements ajustés au risque pour les investisseurs au milieu de la transition vers une économie mondiale plus durable.
À cette fin, tous les fonds intègrent des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) aux côtés des facteurs financiers dans leur approche de construction de portefeuille et de gestion de fonds afin de minimiser les risques d’une telle transition (changement climatique et contraintes liées aux ressources naturelles, par exemple) et de capitaliser sur les avantages (comme l’augmentation de la diversité et de l’inclusion) pour maximiser les rendements à moyen et long terme pour les actionnaires. Les fonds proposent des catégories d’actions destinées aux investisseurs et aux institutions (certains proposent également des actions de classe A). Et, avantage pour les investisseurs, les fonds sont sans charge, et les actions pour investisseurs peuvent être achetées pour un minimum de 1 000 $.
Mais les objectifs d’investissement, l’allocation d’actifs, les titres sous-jacents, le style de gestion du fonds et les facteurs ESG et financiers mis en avant dans l’allocation varient selon le fonds. Les investisseurs doivent choisir le fonds dont la combinaison de qualités correspond le mieux à leurs objectifs d’investissement. Par exemple, si vous privilégiez les revenus fixes stables à la croissance à long terme, envisagez le Fonds d’allocation durable Pax, qui ne maintient pas plus de 75 % de son allocation en actions.
Contrairement aux fonds avec frais d’acquisition, les fonds sans frais d’acquisition ne facturent pas de frais pour les acheter ou les vendre.
Types de fonds communs de placement Pax World
Les fonds Pax World comprennent 11 fonds communs de placement au total. Les sections ci-dessous fournissent un résumé de chacun.
Pax Sustainable Allocation Fund
Auparavant connu sous le nom de Pax World Balanced Fund, il s’agissait du premier fonds à prendre en compte des critères sociaux et financiers dans son approche d’investissement. Le fonds conserve généralement 50-75% de ses actifs en actions et 25-50% en dette. L’objectif principal est de rechercher un revenu et de conserver le capital. Un objectif secondaire de placement est la croissance à long terme du capital.
Fonds Pax World Large Cap
Ce fonds vise la croissance à long terme du capital. Dans ce but, il investit normalement au moins 80 % de ses actifs nets dans des actions (telles que des actions ordinaires, des actions privilégiées et des titres convertibles en actions ordinaires ou privilégiées) de sociétés dont la capitalisation boursière (ou « cap ») se situe dans la fourchette du S&P 500. Comme il n’est pas limité à un type particulier d’actions, ses avoirs peuvent inclure des actions de croissance, des actions de valeur ou une combinaison des deux.
Le fonds à grande capitalisation et les autres fonds Pax World sont exempts de combustibles fossiles, c’est-à-dire qu’ils ne sont généralement pas investis dans des entreprises impliquées dans l’extraction ou le raffinage de combustibles fossiles.
Pax World Small Cap Fund
Ce fonds commun de placement à petite capitalisation atteint son objectif de croissance du capital à long terme en investissant dans des sociétés dont la capitalisation boursière se situe dans la fourchette de l’indice Russell 2000. Les gestionnaires placent normalement au moins 80 % de l’actif net dans des actions, y compris des actions ordinaires, des actions privilégiées et des titres convertibles en actions ordinaires ou privilégiées, y compris des actions de croissance et de valeur.
Pax ESG Beta Quality Fund
Pour atteindre son objectif de croissance du capital à long terme, ce fonds commun de placement utilise une stratégie d’investissement » smart beta » ou factorielle qui tient compte à la fois des facteurs ESG et financiers, mais qui met l’accent sur les sociétés à grande capitalisation ayant un niveau élevé de qualité perçue. Les gestionnaires du fonds accordent plus de poids aux sociétés ayant des scores ESG élevés (mesurés par un cadre exclusif), une rentabilité et des bénéfices, associés à un risque faible.
Pax ESG Beta Dividend Fund
Ce fonds commun de placement établit le revenu et l’appréciation du capital comme objectif principal et la préservation du capital comme objectif secondaire. Comme pour le Pax ESG Beta Quality Fund, le fonds de dividendes suit une stratégie d’investissement « smart beta » qui intègre à la fois des facteurs ESG et financiers, mais surpondère certains facteurs. Dans ce cas, le fonds investit 80 % de ses actifs nets dans des actions à dividendes de sociétés nationales principalement à grande capitalisation ayant des scores ESG élevés et des dividendes.
Pax Global Opportunities Fund
Ce fonds qui recherche une croissance du capital à long terme investit au moins 80 % de ses actifs nets dans des entreprises qui, selon le gestionnaire du fonds, profiteront de la transition vers une économie durable. En tant que tel, ses avoirs sont principalement des titres de participation d’entreprises dont les modèles d’affaires les ont positionnées pour surmonter avec succès les changements économiques à venir.
Pax Global Environmental Markets Fund
Ce fonds cherche à obtenir une croissance du capital à long terme en investissant 80 % de ses actifs nets dans des entreprises axées sur l’amélioration de l’environnement par le biais de services et de technologies dans des domaines tels que les énergies alternatives et l’efficacité énergétique, le contrôle de la pollution et la gestion des déchets. Le fonds investit à la fois sur les marchés nationaux et émergents et dans des actions de croissance et de valeur.
Pax Ellevate Global Women’s Index Fund
Ce fonds tente de suivre les rendements de l’indice Global Women’s Leadership et le profil de risque de l’indice Women’s Index. Il utilise une approche d’investissement basée sur des facteurs qui surpondèrent les critères de leadership des femmes. À ce titre, il investit généralement au moins 80 % de son actif total dans les titres individuels de l’indice des femmes et dans des certificats américains d’actions étrangères, des certificats mondiaux d’actions étrangères et des certificats européens d’actions étrangères représentant les titres individuels de l’indice.
Pax MSCI EAFE ESG Leaders Index Fund
Ce fonds commun de placement à gestion passive suit les rendements de l’indice MSCI EAFE ESG Leaders, créé par MSCI, Inc. Il investit 80 % de son actif total dans les titres individuels de cet indice, ainsi que dans des certificats américains d’actions étrangères, des certificats mondiaux d’actions étrangères et des certificats européens d’actions étrangères représentant les titres individuels de l’indice. L’indice comprend principalement des entreprises à grande et moyenne capitalisation dans le monde en développement.
Pax Core Bond Fund
Ce fonds commun de placement cherche à générer des revenus et à conserver le capital. Au moins 80 % de son actif net est constitué d’obligations, y compris des titres de créance comme les titres hypothécaires, les titres du gouvernement américain, les obligations de sociétés et les obligations municipales. Les obligations sont généralement de qualité « investment grade », c’est-à-dire qu’elles sont notées BBB- ou plus par Standard and Poor’s. Le fonds détient un faible pourcentage d’obligations à haut rendement (« junk »).
Pax World High Yield Bond Fund
Ce fonds d’obligations à haut rendement a pour objectif principal de rechercher un revenu courant élevé ; l’appréciation du capital est son objectif secondaire. Généralement, au moins 80 % de ses actifs sont constitués d’obligations de pacotille – des titres à revenu fixe à haut rendement dont la notation est inférieure à BBB- par Standard & Poor’s Ratings Group ou inférieure à Baa3 par Moody’s Investors Service.
Les fonds communs de placement Pax World en valent-ils la peine ?
Ces fonds constituent l’option la plus naturelle pour les personnes soucieuses des questions sociales et environnementales qui cherchent à maximiser les rendements à moyen et à long terme en investissant de manière réfléchie et durable.
Mais ils présentent un large attrait pour les investisseurs car ils répondent à une variété d’objectifs de placement universels. Que vous souhaitiez un revenu ou une croissance du capital à long terme, il y a un fonds de la famille qui correspondra probablement à vos objectifs. Et l’investissement minimum relativement faible et l’absence de charges signifient que vous n’avez pas à payer des sommes importantes pour profiter de l’évolution économique durable à venir.
Principes clés
- Les fonds Pax World sont une famille de fonds communs de placement qui investissent en tenant compte du passage à une économie durable.
- Les fonds sont offerts sans frais et avec un investissement minimal de 1 000 $.
- Les 11 fonds de la famille vont des fonds axés sur la croissance aux fonds de revenu.
Le solde ne fournit pas de services et de conseils en matière de fiscalité, d’investissement ou de finances. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d’investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière de tout investisseur spécifique et pourraient ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne sont pas une indication des résultats futurs. Investir comporte des risques, notamment la perte éventuelle du capital.
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