Qu’est-ce que l’indice de mouvement directionnel (DMI) ?
L’indice de mouvement directionnel, ou DMI, est un indicateur développé par J. Welles Wilder en 1978 qui identifie dans quelle direction évolue le prix d’un actif. Pour ce faire, l’indicateur compare les hauts et les bas antérieurs et trace deux lignes : une ligne de mouvement directionnel positif (+DI) et une ligne de mouvement directionnel négatif (-DI). Une troisième ligne facultative, appelée ligne de mouvement directionnel (DX) montre la différence relative entre les lignes.
Lorsque +DI est au-dessus de -DI, il y a plus de pression à la hausse que de pression à la baisse dans le prix. Si -DI est supérieur à +DI, alors il y a plus de pression à la baisse dans le prix. Cet indicateur peut aider les traders à évaluer la direction de la tendance. Les croisements entre les lignes sont également parfois utilisés comme signaux commerciaux pour acheter ou vendre.
Principes clés
- L’indice de mouvement directionnel (DMI) est un indicateur technique qui mesure à la fois la force et la direction d’un mouvement de prix, destiné à réduire les faux signaux.
- Le DMI utilise deux indicateurs standard, un négatif (-DM) et un positif (+DN), en conjonction avec un troisième, l’indice directionnel moyen, ou DX, qui n’est pas directionnel mais montre le momentum.
- Plus l’écart entre les deux lignes primaires est grand, plus la tendance du prix est forte. Si +DI est bien supérieur à -DI, la tendance du prix est fortement à la hausse. Si -DI est bien au-dessus de +DI, la tendance des prix est fortement à la baisse.
- DX mesure la force de la tendance, à la hausse ou à la baisse ; une lecture supérieure à 25 indique une forte tendance.
Les formules pour l’indice de mouvement directionnel (DMI) sont :
Calcul de l’indice de mouvement directionnel (DMI)
- Calculer +DM, -DM, et la plage vraie (TR) pour chaque période. Généralement, 14 périodes sont utilisées.
- +DM est le haut actuel – haut précédent.
- -DM est le bas précédent – bas actuel.
- Utiliser +DM lorsque le haut actuel – haut précédent est supérieur au bas précédent – bas actuel. Utilisez -DM lorsque le bas précédent – le bas actuel est supérieur au haut actuel – le haut actuel.
- TR est le plus grand du haut actuel – du bas actuel, du haut actuel – de la clôture précédente, ou du bas actuel – de la clôture précédente.
- Lissez les moyennes à 14 périodes de +DM, -DM, et TR. Vous trouverez ci-dessous la formule pour TR. Insérez les valeurs -DM et +DM pour calculer les moyennes lissées de celles-ci également.
- Première 14TR = Somme des 14 premières lectures de TR.
- Valeur de la prochaine 14TR = Première 14TR – (14TR antérieure/14) + TR actuelle
- Puis, divisez la valeur +DM lissée par la valeur ATR lissée pour obtenir +DI. Multiplier par 100.
- Diviser la valeur lissée -DM par la valeur lissée TR pour obtenir-DI. Multiplier par 100.
- L’indice facultatif de mouvement directionnel (DX) est +DI moins -DI, divisé par la somme de +DI et -DI (toutes les valeurs absolues). Multipliez par 100.
Que vous dit l’indice de mouvement directionnel (DMI)
Le DMI est principalement utilisé pour aider à évaluer la direction de la tendance et fournir des signaux de trade.
Les croisements sont les principaux signaux de trade. Un trade long est pris lorsque le +DI croise au-dessus du -DI et qu’une tendance à la hausse pourrait être en cours. Un signal de vente se produit lorsque le -DI passe en dessous de -DI. Un trade court est initié lorsque le -DI passe en dessous de +DI et qu’une tendance baissière pourrait être en cours.
Bien que cette méthode puisse produire de bons signaux, elle en produira également de mauvais puisqu’une tendance ne se développe pas nécessairement après l’entrée.
L’indicateur peut également être utilisé comme un outil de confirmation de tendance ou de trade. Si le +DI est bien au-dessus de -DI, la tendance est forte à la hausse et cela aiderait à confirmer les trades longs actuels ou les nouveaux signaux de trades longs basés sur d’autres méthodes d’entrée. Si le -DI est bien au-dessus du +DI, cela confirme la forte tendance à la baisse ou les positions courtes.
L’indice de mouvement directionnel moyen, ou ADX, est une moyenne lissée du DX, et est un autre indicateur qui peut être ajouté au DMI.
La différence entre l’indice de mouvement directionnel et l’indicateur Aroon
L’indicateur DMI est composé de deux lignes, avec une troisième ligne optionnelle. L’indicateur Aroon comporte également deux lignes. Ces deux indicateurs indiquent tous deux les mouvements positifs et négatifs, ce qui permet d’identifier le sens de la tendance. Les calculs sont cependant différents, de sorte que les croisements sur chacun des indicateurs se produiront à des moments différents.
Limites de l’indice de mouvement directionnel
L’indice de mouvement directionnel (DMI) fait partie d’un système plus large appelé indice de mouvement directionnel moyen (ADX). L’orientation de la tendance du DMI peut être intégrée aux lectures de force de l’ADX. Des lectures supérieures à 20 sur l’ADX signifient que le prix est en forte tendance. Qu’il utilise l’ADX ou non, l’indicateur est toujours enclin à produire beaucoup de faux signaux.
Les lectures et les croisements +DI et -DI sont basés sur des prix historiques et ne reflètent pas nécessairement ce qui se passera dans le futur. Un croisement peut se produire, mais le prix peut ne pas réagir, ce qui entraîne une transaction perdante. Les lignes peuvent également s’entrecroiser, ce qui se traduit par de multiples signaux mais aucune tendance dans le prix. Cela peut être quelque peu évité en ne prenant des trades que dans la direction de la plus grande tendance sur la base de graphiques de prix à long terme, ou en intégrant des lectures ADX pour aider à isoler les tendances fortes.