Un successeur de l’une des plus grandes faillites de Houston lors du dernier effondrement pétrolier est vendu pour environ 230 millions de dollars.
L’ancienne coqueluche de Wall Street, Linn Energy, a implosé pendant l’effondrement, déposant le bilan, se divisant finalement en trois sociétés et dissolvant le nom « Linn ». Les trois sociétés successeurs formées étaient Roan Resources d’Oklahoma City, Riviera Resources de Houston et Berry Petroleum de Dallas.
Maintenant également en difficulté, Roan Resources, qui se concentre sur les zones de schiste de l’Oklahoma qui ont sous-performé à l’échelle de l’industrie ces derniers temps, est en train d’être vendue à Citizen Energy, basée à Tulsa, une société soutenue par la société de capital-investissement Warburg Pincus.
La vente valorise Roan à 1,52 $ par action, une perte de plus de 90 pour cent par rapport à la valeur initiale de Roan en 2018.
Linn et Citizen étaient les bailleurs de fonds initiaux de Roan.
La transaction totale, entièrement en espèces, s’élève à environ 1 milliard de dollars, y compris la prise en charge de la dette de 780 millions de dollars de Roan.
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Roan a vu sa valeur boursière plonger de plus de 16 dollars par action à moins de 1,50 dollar en moins d’un an. En mai, Roan a annoncé qu’elle envisageait des alternatives stratégiques, y compris une vente de la société.
« Cette transaction est le point culminant de l’examen approfondi par notre conseil d’administration des alternatives stratégiques visant à maximiser la valeur pour nos actionnaires, y compris un processus complet au cours duquel nous nous sommes engagés avec un nombre considérable de contreparties », a déclaré Joseph Mills, président exécutif de Roan.
L’ancien dirigeant de Linn, Rick Gideon, a été nommé nouveau PDG de Roan pour diriger la société pendant la transition alors qu’elle devient privée sous Citizen.
Les autres successeurs de Linn, Riviera et Berry, poursuivent leurs activités.
