Annuitisation

Qu’est-ce que l’annuitisation ?

L’annuitisation est le processus de conversion d’un investissement en rente en une série de paiements de revenu périodiques. Les rentes peuvent être converties en rente pour une période spécifique ou pour la vie du rentier. Les paiements de rente ne peuvent être versés qu’au rentier ou au rentier et à son conjoint survivant dans le cadre d’une convention de vie commune. Les rentiers peuvent prendre des dispositions pour que les bénéficiaires reçoivent une partie du solde de la rente à leur décès.

Comprendre la transformation en rente

Le concept de transformation en rente remonte à plusieurs siècles, mais les compagnies d’assurance-vie l’ont formalisé dans un contrat offert au public dans les années 1800.

Les particuliers peuvent conclure un contrat avec une compagnie d’assurance-vie qui implique l’échange d’une somme forfaitaire de capital contre une promesse de paiements périodiques pour une période déterminée ou pour la vie du particulier qui est le rentier.

Comment fonctionne la transformation en rente

A la réception de la somme forfaitaire de capital, l’assureur-vie effectue des calculs pour déterminer le montant du versement de la rente. Les principaux facteurs utilisés dans le calcul sont l’âge actuel du rentier, son espérance de vie et le taux d’intérêt projeté que l’assureur créditera au solde de la rente. Le taux de versement qui en résulte établit le montant du revenu que l’assureur versera en vertu duquel il aura remboursé la totalité du solde de la rente plus les intérêts au rentier à la fin de la période de versement.

La période de versement peut être une période déterminée ou l’espérance de vie de l’investisseur. Si l’assureur détermine que l’espérance de vie de l’investisseur est de 25 ans, alors cela devient la période de paiement. La différence importante entre l’utilisation d’une période déterminée et d’une période viagère est que, si le rentier vit au-delà de son espérance de vie, l’assureur-vie doit poursuivre les paiements jusqu’au décès du rentier. C’est l’aspect assurance d’une rente dans laquelle l’assureur-vie assume le risque de longévité prolongée.

Versements de rente basés sur une seule vie

Les paiements de rente basés sur une seule vie cessent lorsque le rentier décède, et l’assureur conserve le solde de la rente. Lorsque les paiements sont basés sur des vies conjointes, les paiements se poursuivent jusqu’au décès du deuxième rentier. Lorsqu’un assureur couvre des vies conjointes, le montant du paiement de la rente est réduit pour couvrir le risque de longévité de la vie supplémentaire.

Les rentiers peuvent désigner un bénéficiaire qui recevra le solde de la rente par le biais d’une option de remboursement. Les rentiers peuvent choisir des options de remboursement pour des périodes variables pendant lesquelles, en cas de décès, le bénéficiaire recevra le produit. Par exemple, si un rentier choisit une option de remboursement pour une période certaine de 10 ans, le décès doit survenir au cours de cette période de 10 ans pour que l’assureur verse le remboursement au bénéficiaire. Un rentier peut choisir une option de remboursement à vie, mais la durée de la période de remboursement aura une incidence sur le taux de paiement. Plus la période de remboursement est longue, plus le taux de paiement est faible.

Changements relatifs aux rentes dans les comptes de retraite

En 2019, le Congrès américain a adopté la loi SECURE, qui a apporté des changements aux régimes de retraite, y compris ceux contenant des rentes. La bonne nouvelle est que la nouvelle réglementation rend les rentes plus transférables. Par exemple, si vous changez d’emploi, votre rente 401(k) de votre ancien emploi peut être transférée dans le plan 401(k) de votre nouvel emploi.

Cependant, la loi SECURE a supprimé certains risques juridiques pour les plans de retraite. La décision limite la possibilité pour les titulaires de comptes de poursuivre le plan de retraite s’il ne paie pas les paiements de rente – comme dans le cas d’une faillite. Il convient de noter qu’une disposition de la loi SECURE relative à la sphère de sécurité empêche les régimes de retraite (et non les fournisseurs de rentes) d’être poursuivis.

La loi SECURE a également éliminé la disposition d’étirement pour les bénéficiaires qui héritent d’un IRA. Dans les années passées, le bénéficiaire d’un IRA pouvait étirer les distributions minimales requises de l’IRA sur sa vie, ce qui contribuait à étirer la charge fiscale.

Avec la nouvelle décision, les bénéficiaires non conjoints doivent distribuer tous les fonds de l’IRA hérité dans les 10 ans suivant le décès du propriétaire. Toutefois, il existe des exceptions à la nouvelle loi. Cet article ne constitue en aucun cas un examen complet de la loi SECURE. Par conséquent, il est important pour les investisseurs de consulter un professionnel de la finance pour examiner les nouveaux changements concernant les comptes de retraite, les rentes et leurs bénéficiaires désignés.