SEC-tuotto

Mikä on SEC-tuotto?

SEC-tuotto on vakioitu tuottolaskelma, jolla on merkitystä yhtiöille tai rahastoille, jotka kuuluvat arvopaperi- ja pörssikomission (Securities and Exchange Commission, SEC) lainkäyttövaltaan, ja luku on raportoitava SEC:lle. Kun oletetaan, että sijoittaja pitää salkun jokaisen joukkovelkakirjalainan eräpäivään asti, SEC-tuottoa käytetään arvioimaan tuottoa, jonka sijoittaja voi odottaa saavansa historiallisten tuottojen perusteellaHistorialliset tuototFinanssihyödykkeen, kuten joukkovelkakirjalainan, osakkeen, arvopaperin, indeksin tai rahaston, historiallinen tuotto on sen aikaisempi tuottoaste ja kehitys. Lisäksi tuotto noudattaa oletusta, jonka mukaan tehdyt tuotot sijoitetaan uudelleen, ja siinä otetaan huomioon myös kulut ja palkkiot.

Väitetään, että SEC voi antaa tarkempia tuloksia verrattuna jakotuottoonJakotuottoJakotuottoJakotuotto määritellään tavaksi mitata A-REIT:n tai ETF:n osuudenhaltijoille suorittamia vuotuisia tulonmaksuja prosentteina, ja laskelma osoittaa enemmän yhdenmukaisuutta kuukausittain. Molemmat laskelmat osoittavat menneen kehityksen – eivät tulevaa kehitystä – ja molemmissa laskelmissa noudatetaan oletuksia, jotka voivat vääristää tuloksia.

SEC-tuotto on kuitenkin johdonmukainen, ja sen avulla sijoittajat voivat helposti tehdä vertailuja rahastojen välillä. Se ei ole rahastolta odotettavissa olevan tuoton mittari, vaan pikemminkin vertailuarvo tuottokehityksen vertailua varten. Siinä ei oteta huomioon sitä, että useimmat rahastot eivät eräänny eivätkä pidä joukkovelkakirjalainoja eräpäivään asti, vaan käyvät niillä aktiivisesti kauppaa.

Suurimmalla osalla rahastoista on tapana laskea 30 päivän SEC-tuotto jokaisen kuukauden viimeisenä päivänä; Yhdysvalloissa toimivat rahastot laskevat ja ilmoittavat kuitenkin myös 7 päivän SEC-tuoton. Seitsemän päivän SEC-tuotto osoittaisi rahaston potentiaalisen tuoton, jos se maksaisi koko vuoden ajan samanlaista tuottoa kuin edellisen seitsemän päivän aikana.

SEC-tuoton laskeminen

SEC-tuotto saadaan selville etsimällä ansaittujen nettosijoitustuottojen (osakkeelta) ja enimmäistarjoushinnan (osakkeelta) välinen quotientti. Laskennassa noudatetaan 30 päivän jaksoa, joka päättyy edellisen kuukauden viimeisenä päivänä, eli SEC-tuotto on kuukauden jäljessä eli yhden kuukauden viiveellä. Rahaston 30 päivän tuotto on nähtävissä rahastoesitteen kohdassa ”Statement of Additional Information (SAI)” EsiteEsiteEsiteEsite on lakisääteinen julkistamisasiakirja, joka yhtiöiden on toimitettava Securities and Exchange Commissionille (SEC). Asiakirjassa annetaan tietoja yhtiöstä, sen johtoryhmästä, viimeaikaisesta taloudellisesta kehityksestä ja muista asiaan liittyvistä tiedoista, jotka sijoittajat haluaisivat tietää.

30 päivän SEC-tuoton kaava on nähtävissä alla:

Harkitse seuraavaa esimerkkiä:

Asettele, että Sammie (rahastosuosituksia etsivän sijoittajansuosituksia haluavan sijoittajansuostumuksen toimeksiantamana työskentelevä analyytikko) on tällä hetkellä analysoimassa Sijoitusrahasto ABC:tä.

Sammielle annetaan seuraavat tiedot Rahasto ABC:stä:

• Osinkotuotto: 15 000 dollaria
• Korkotuotto: 3 800 dollaria
• SiirtovelatSirtovelatSirtovelat on suoriteperusteisen kirjanpidon käsite, joka viittaa kuluihin, jotka kirjataan silloin, kun ne ovat syntyneet, mutta joita ei ole vielä maksettu. Eräissä: 8 900 $
• Kannassa olevat osakkeet, jotka ovat oikeutettuja saamaan jako-osuuksia: 100 000
• Maksimi osakekurssi: 90 $

Sammie voi laskea 30 päivän SEC-tuoton käyttämällä toista yllä olevaa kaavaa.

Johdetaan a, b, c ja d, kuten alla nähdään:

• a = 15 000 $ + 3 800 $ = 18 800 $
• b = 8 900 $
• c = 100 000 $
• d = 90 $

Luvut voidaan lisätä kaavaan, jolloin saadaan:

30 päivän tuotto = 2 x (((18 800 $ – 8 900 $) / (100 000 x 90 $) + 1) ^ 6 – 1)

30 päivän tuotto = 2 x (0.00661) = 1,32 %

Jakaantumistuotto

Jakaantumistuotto määritellään tavaksi mitata A-REIT:n tai pörssinoteeratun rahaston (ETF) osuudenhaltijoille maksamia vuotuisia tulonmaksuja prosentteina tai osuutena osuuden hinnasta. Jakautumistuottoa käytetään sijoituksen kokoon suhteutetun tuoton mittarina.

Jakautumiset ovat samanlaisia kuin osingot. Niitä saavat yleisesti yksityishenkilöt tai ne, joilla on sijoituksia ETF:iin ja kiinteistösijoitusrahastoihin (REIT).

Jako voidaan määritellä osuudenomistajille tai sijoittajille jaettavaksi osuudeksi trustin tai rahaston tuottamasta voitosta ja tulonmaksuksi. Se on yksi tapa tehdä rahaa sijoitusluokista (ETF:t ja REIT:t). Sijoituksista saadut myyntivoitot ja voitonjako muodostavat ideaalitilanteessa sijoittajan kokonaistuoton.

Lukemisto

CFI tarjoaa Capital Markets & Securities Analyst (CMSA)™CMSA® -sertifikaatinPääomamarkkinat & Arvopaperianalyytikko (CMSA)® -sertifikaatti antaa olennaiset tiedot niille, jotka haluavat tulla maailmanluokan pääomamarkkinoiden analyytikoksi, mukaan lukien myynti- ja kaupankäyntistrategiat, tekninen analyysi ja erilaiset omaisuuserät. sertifiointiohjelma niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Jos haluat jatkaa oppimista ja edetä urallasi, seuraavista lähteistä on apua:

• Capital Gains YieldCapital Gains YieldCapital Gains YieldCapital gains yield (CGY) on sijoituksen tai arvopaperin kurssinousu prosentteina ilmaistuna. Koska Capital Gain Yieldin laskennassa käytetään arvopaperin markkinahintaa ajan kuluessa, sitä voidaan käyttää arvopaperin markkinahinnan vaihtelun analysointiin. Katso laskelma ja esimerkki
• Pörssinoteerattu rahasto (ETF)Pörssinoteerattu rahasto (ETF)Pörssinoteerattu rahasto (ETF)Pörssinoteerattu rahasto (Exchange Traded Fund, ETF) on suosittu sijoitusinstrumentti, jonka avulla salkut voivat olla joustavampia ja hajautetumpia ja monipuolisempia kaikkiin saatavilla oleviin omaisuusluokkiin. Tutustu erilaisiin ETF-tyyppeihin lukemalla tämä opas.
• Real Estate Investment Trust (REIT)Kiinteistösijoitusrahasto (REIT)Kiinteistösijoitusrahasto (REIT)Kiinteistösijoitusrahasto (Real Estate Investment Trust, REIT) on sijoitusrahasto tai -arvopaperi, joka sijoittaa tuottoa tuottaviin kiinteistöihin. Rahastoa hallinnoi ja omistaa yhtiö, jonka osakkeenomistajat sijoittavat rahaa liikekiinteistöihin, kuten toimisto- ja kerrostaloihin, varastoihin, sairaaloihin, ostoskeskuksiin, opiskelija-asuntoihin, hotelleihin
• SEC:n asiakirjatSEC:n asiakirjatSEC:n asiakirjatSEC:n asiakirjat ovat tilinpäätöstietoja, määräaikaisraportteja ja muita virallisia asiakirjoja, jotka julkisten yhtiöiden, meklari- ja arvopaperikauppiaiden ja sisäpiiriläisten edellytetään toimittavan Yhdysvaltain arvopaperikomissiolle (Securities and Exchange Commission, SEC). SEC perustettiin 1930-luvulla tarkoituksena hillitä osakkeiden manipulointia ja petoksia

.