Pax World -sijoitusrahastot ovat sijoitusrahastoja, jotka korostavat sijoituslähestymistavassaan siirtymistä kestävään maailmantalouteen. Ne tarjoavat sijoitusvaihtoehdon ympäristötietoiselle sijoittajalle.
Opi, miten sijoitusrahastot toimivat ja ovatko ne oikea sijoitus sinulle.
Mitä ovat Pax World -sijoitusrahastot?
Pax World Funds on 11 sijoitusrahaston perhe, jonka neuvonantajana toimii lontoolainen kestävän kehityksen sijoitusyhtiö Impax Asset Management LLC ja jakelijana ALPS Distributors, Inc. Rahastot on koottu ja niitä hallinnoidaan ottaen huomioon riskit ja mahdollisuudet, joita siirtyminen kestävään talouteen tuo mukanaan.
Miten Pax World -sijoitusrahastot toimivat
Pax Fund (nykyisin Pax Sustainable Allocation Fund) lanseerattiin vuonna 1971 ensimmäisenä Yhdysvalloissa julkisesti saatavilla olevana rahastona, joka sijoitti kestävään kehitykseen liittyvät kysymykset huomioiden. Impax Asset Managementin, entisen Pax World Managementin, neuvonnan alaisuudessa Pax World -rahastoperhe on säilyttänyt tehtävänsä vahvistaa sijoittajien riskikorjattua tuottoa siirtyessään kestävämpään maailmantalouteen.
Tätä varten kaikki rahastot sisällyttävät salkunrakennus- ja rahastonhoitomenetelmässään taloudellisten tekijöiden ohella ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintoon liittyviä tekijöitä (ESG-tekijät) salkunrakennus- ja rahastonhoitomenetelmässään, jotta voidaan minimoida siirtymävaiheen riskit (esimerkiksi ilmastonmuutos ja luonnonvarojen niukkuus) ja hyödyntää hyötyjä (kuten moninaisuuden ja osallisuuden lisääminen) maksimoidakseen osakkeenomistajien keskipitkän ja pitkän aikavälin tuotot. Rahastot tarjoavat sekä sijoittaja- että institutionaalisia osuusluokkia (jotkut tarjoavat myös A-luokan osuuksia). Sijoittajille on eduksi, että rahastot ovat veloituksettomia, ja sijoittajaosuuksia voi ostaa vähintään 1 000 dollarilla.
Mutta sijoitustavoitteet, varojen allokaatio, kohde-etuutena olevat arvopaperit, rahaston hallinnointityyli sekä allokaatiossa painotetut ESG- ja rahoitustekijät vaihtelevat rahastoittain. Sijoittajien tulisi valita rahasto, jonka ominaisuuksien yhdistelmä sopii parhaiten heidän sijoitustavoitteisiinsa. Jos esimerkiksi arvostat tasaista korkotuottoa pitkän aikavälin kasvun sijaan, kannattaa harkita Pax Sustainable Allocation Fund -rahastoa, jonka allokaatiosta enintään 75 % on osakkeissa.
Toisin kuin kuormitetut rahastot, kuormittamattomat rahastot eivät peri osto- tai myyntipalkkiota.
Pax World -sijoitusrahastojen tyyppejä
Pax World Funds -rahastoihin kuuluu yhteensä 11 sijoitusrahastoa. Alla olevissa osioissa on yhteenveto kustakin.
Pax Sustainable Allocation Fund
Aiemmin nimellä Pax World Balanced Fund tunnettu rahasto oli ensimmäinen rahasto, joka otti sijoituslähestymistavassaan huomioon sosiaaliset ja taloudelliset kriteerit. Rahasto pitää tyypillisesti 50-75 prosenttia varoistaan osakkeissa ja 25-50 prosenttia veloissa. Päätavoitteena on hakea tuottoa ja säilyttää pääoma. Toissijaisena sijoitustavoitteena on pääoman pitkän aikavälin kasvu.
Pax World Large Cap Fund
Tämä rahasto tavoittelee pääoman pitkän aikavälin kasvua. Tätä tavoitetta silmällä pitäen se sijoittaa tavallisesti vähintään 80 % nettovarallisuudestaan sellaisten yritysten osakkeisiin (kuten kantaosakkeisiin, etuoikeutettuihin osakkeisiin ja kantaosakkeiksi tai etuoikeutetuiksi osakkeiksi vaihdettaviin arvopapereihin), joiden markkina-arvo (tai ”cap”) on S&P 500:n luokkaa. Koska rahasto ei ole rajoitettu tiettyyn osaketyyppiin, sen omistuksiin voi kuulua kasvuosakkeita, arvo-osakkeita tai näiden yhdistelmä.
Suurten pääomien rahasto ja muut Pax World -rahastot eivät käytä fossiilisia polttoaineita; toisin sanoen ne eivät tyypillisesti sijoita yrityksiin, jotka osallistuvat fossiilisten polttoaineiden louhintaan tai jalostukseen.
Pax World Small Cap Fund
Tämä Small Cap -sijoitusrahasto täyttää tavoitteensa, joka on pitkän aikavälin pääoman kasvu, sijoittamalla yrityksiin, joiden markkina-arvot ovat Russell 2000 -indeksin vaihteluvälin sisällä. Rahastonhoitajat sijoittavat tavallisesti vähintään 80 % nettovarallisuudesta osakkeisiin, mukaan lukien kantaosakkeet, etuoikeutetut osakkeet ja kantaosakkeiksi tai etuoikeutetuiksi osakkeiksi vaihdettavissa olevat arvopaperit, mukaan lukien kasvu- ja arvo-osakkeet.
Pax ESG Beta Quality Fund
Tavoitteensa, joka on pitkäaikainen pääomankasvu, saavuttaakseen tämä sijoitusrahasto käyttää ns. älykästä beeta- tai faktorisijoitusstrategiaa, jossa otetaan huomioon sekä ESG- että taloudelliset tekijät, mutta joka painottaa suurten yritysten yhtiöitä, joilla on korkeaksi koettu korkea laatu. Rahastonhoitajat antavat enemmän painoarvoa yhtiöille, joilla on korkeat ESG-pisteet (jotka on mitattu omalla viitekehyksellä), kannattavuus ja tuotto sekä matala riski.
Pax ESG Beta Dividend Fund
Tämä sijoitusrahasto asettaa ensisijaiseksi tavoitteekseen tuoton ja pääoman arvonnousun ja toissijaiseksi tavoitteekseen pääoman säilyttämisen. Kuten Pax ESG Beta Quality Fund, osinkorahasto noudattaa ”smart beta” -sijoitusstrategiaa, joka sisältää sekä ESG- että rahoitustekijöitä, mutta ylipainottaa tiettyjä tekijöitä. Tällöin rahasto sijoittaa 80 prosenttia nettovarallisuudestaan osinkoa maksaviin osakkeisiin, jotka ovat pääasiassa suurten kotimaisten yhtiöiden osakkeita, joilla on korkeat ESG-pisteet ja osingot.
Pax Global Opportunities Fund
Pitkän aikavälin pääomakasvua tavoitteleva rahasto sijoittaa vähintään 80 prosenttia nettovarallisuudestaan yrityksiin, joiden rahastonhoitaja uskoo hyötyvänsä kestävään talouteen siirtymisestä. Näin ollen sen omistukset koostuvat pääasiassa sellaisten yritysten osakkeista, joiden liiketoimintamallien ansiosta ne voivat menestyksekkäästi selviytyä tulevista talouden muutoksista.
Pax Global Environmental Markets Fund
Tämä rahasto tavoittelee pitkäaikaista pääomankasvua sijoittamalla 80 % nettovarallisuudestaan yrityksiin, jotka ovat keskittyneet parantamaan ympäristöä palveluiden ja tekniikoiden avulla esimerkiksi vaihtoehtoisissa energialähteissä ja energiatehokkuuden parantamisessa, saasteiden vähentämisessä ja jätehuollossa. Rahasto sijoittaa sekä kotimaisille että kehittyville markkinoille ja sekä kasvu- että arvo-osakkeisiin.
Pax Ellevate Global Women’s Index Fund
Tämä rahasto pyrkii seuraamaan Global Women’s Leadership -indeksin tuottoa ja naisindeksin riskiprofiilia. Rahasto käyttää faktoripohjaista sijoituslähestymistapaa, jossa ylipainotetaan sukupuolijohtamisen kriteerejä. Näin ollen se sijoittaa tyypillisesti vähintään 80 prosenttia kaikista varoistaan Women’s Indexin yksittäisiin arvopapereihin sekä amerikkalaisiin talletustodistuksiin, globaaleihin talletustodistuksiin ja euromääräisiin talletustodistuksiin, jotka edustavat indeksin yksittäisiä arvopapereita.
Pax MSCI EAFE ESG Leaders -indeksirahasto
Tämä passiivisesti hallinnoitu sijoitusrahasto seuraa MSCI EAFE ESG Leaders -indeksin tuottoja.MSCI EAFE ESG Leaders -indeksin on luonut MSCI, Inc. Se sijoittaa 80 % kokonaisvaroistaan kyseisen indeksin yksittäisiin arvopapereihin sekä indeksin yksittäisiä arvopapereita edustaviin amerikkalaisiin talletustodistuksiin (American Depositary Receipts), maailmanlaajuisiin talletustodistuksiin (Global Depositary Receipts) ja euromääräisiin talletustodistuksiin (Euro Depositary Receipts). Indeksi sisältää pääasiassa kehitysmaiden suurten ja keskisuurten yritysten osakkeita.
Pax Core Bond Fund
Tämä sijoitusrahasto pyrkii tuottamaan tuottoa ja säilyttämään pääomaa. Vähintään 80 % sen nettovarallisuudesta on joukkovelkakirjalainoissa, mukaan lukien velkapaperit, kuten asuntolainapaperit, Yhdysvaltain valtion arvopaperit, yrityslainat ja kunnalliset joukkovelkakirjat. Joukkovelkakirjalainat ovat tyypillisesti sijoitusluokiteltuja, mikä vastaa Standard and Poor’sin luokitusta BBB- tai korkeampaa. Rahastolla on pieni osuus korkeatuottoisia (”junk”) joukkovelkakirjalainoja.
Pax World High Yield Bond Fund
Tämän korkeatuottoisen joukkovelkakirjarahaston ensisijaisena tavoitteena on tavoitella korkeaa juoksevaa tuottoa; pääoman arvonnousu on sen toissijainen tavoite. Tyypillisesti vähintään 80 % sen varoista on roskalainoissa – korkeatuottoisissa kiinteätuottoisissa arvopapereissa, joiden luottoluokitus on Standard & Poor’s Ratings Groupin mukaan alle BBB- tai Moody’s Investors Servicen mukaan alle Baa3.
Ovatko Pax World -sijoitusrahastot sen arvoisia?
Nämä rahastot ovat luonnollisin vaihtoehto sosiaalisesti ja ympäristötietoisille henkilöille, jotka pyrkivät maksimoimaan keskipitkän ja pitkän aikavälin tuoton sijoittamalla harkitusti ja kestävästi.
Mutta ne vetoavat laajalti sijoittajiin, koska ne palvelevat erilaisia yleismaailmallisia sijoitustavoitteita. Halusitpa sitten tuloja tai pitkän aikavälin pääoman kasvua, perheestä löytyy rahasto, joka todennäköisesti sopii tavoitteisiisi. Ja suhteellisen alhaisen vähimmäissijoituksen ja kuormittamattomuuden ansiosta sinun ei tarvitse maksaa huomattavia summia hyötyäksesi tulevasta kestävästä talouskehityksestä.
Key Takeaways
- Pax World -rahastot ovat sijoitusrahastoperhe, joka sijoittaa kestävään talouskehitykseen siirtymistä silmällä pitäen.
- Rahastoissa ei ole hallinnointipalkkiota ja vähimmäissijoitus on 1 000 dollaria.
- Tuoteperheen 11 rahastoa vaihtelevat kasvuhakuisista rahastoista tuottorahastoihin.
Tasapaino ei tarjoa vero-, sijoitus- tai rahoituspalveluja eikä -neuvontaa. Tiedot esitetään ottamatta huomioon minkään tietyn sijoittajan sijoitustavoitteita, riskinsietokykyä tai taloudellisia olosuhteita, eivätkä ne välttämättä sovellu kaikille sijoittajille. Aiempi kehitys ei ole osoitus tulevista tuloksista. Sijoittamiseen liittyy riski, mukaan lukien mahdollinen pääoman menetys.