Riskinsietokykysi mittaaminen ja määrittäminen on ensimmäinen askel ennen kuin valitset taloudellisten tavoitteidesi kannalta parhaat sijoitukset. Kun tiedät, kuinka paljon markkinariskiä voit sietää, voit valita sopivia sijoituskohteita, jotka vastaavat riskiprofiiliasi.
Lue lisää riskinsietokyvystäsi, siitä, miten oman riskinsietokykysi voi arvioida, ja sen merkityksestä sijoitussalkkusi kokoamisessa.
Mitä on riskinsietokyky?
Riskinsietokyky liittyy siihen, kuinka paljon markkinariskiä – kuten volatiliteettia tai markkinoiden nousuja ja laskuja – sijoittaja voi sietää. Rahoitussuunnittelijat käyttävät riskinsietokykyä yleensä laskurin tai kyselylomakkeen avulla luokitellessaan sijoittajia ja sijoitustyylejä aggressiivisiin, maltillisiin tai konservatiivisiin.
Jokainen sijoittaja joutuu arvioimaan riskinsietokykynsä ennen sijoitustensa valintaa. Kun tiedät riskinsietokykysi, sinulla on parempi käsitys siitä, mitkä sijoitustyypit sopivat sinulle ja mitä sijoituksia sinun tulisi välttää.
Agressiivisen riskinsietokyvyn omaavat sijoittajat haluaisivat keskittyä enemmän osakkeisiin, kun taas konservatiiviset sijoittajat keskittyisivät todennäköisesti joukkovelkakirjalainoihin ja muihin korkosijoituksiin, ensisijaisesti valtion liikkeeseen laskemiin joukkovelkakirjalainoihin ja sijoitusluokan kunnallis- ja yrityslainoihin. Ilman tätä tietoa on vaikea rakentaa salkkua, joka vastaa taloudellisia tavoitteitasi.
Miten riskinsietokyky toimii
Jos sinulla on taloussuunnittelija, hän saattaa tarjota sinulle riskinsietokyky-kyselylomakkeen, jossa kysytään useita kysymyksiä eri markkinaskenaarioista. Sinä sijoittajana ennakoit reaktiosi kyseiseen markkinaskenaarioon ja vastaat kysymyksiin sen mukaisesti. Eräässä kysymyksessä voitaisiin esimerkiksi tiedustella reaktiotasi osakemarkkinoiden 20 prosentin laskuun ja siitä johtuvia mahdollisia toimia:
Agressiivinen sijoittaja ei todennäköisesti tekisi mitään, maltillinen sijoittaja saattaisi odottaa muutaman kuukauden päätöksentekoa ja konservatiivinen sijoittaja saattaisi myydä osakkeensa välittömästi. Kyselylomakkeen tarkoituksena on auttaa rahoitussuunnittelijaa rakentamaan sijoitussalkku, jonka kanssa sijoittaja viihtyy pitkällä aikavälillä. Tarkoituksena on estää sijoittajaa hylkäämästä taloudellisia tavoitteitaan myymällä sijoituksiaan markkinoiden heilahtelun vuoksi.
Sijoitusstrategian äkillinen hylkääminen epäsuotuisan pörssikehityksen vuoksi ei tyypillisesti palvele sijoittajan tavoitteita varsinkaan pitkällä aikavälillä. Riskinsietokykykyselyn pitäisi auttaa sijoittajaa ennakoimalla ja ehkäisemällä huonoa sijoituskäyttäytymistä valitsemalla oikea sijoitusyhdistelmä.
Yleisesti mitä nuorempi olet, sitä enemmän riskejä voit ottaa, koska sinulla on enemmän aikaa toipua markkinoiden laskusuhdanteista. Sijoittajat, joilla on vähintään 10 vuotta aikaa eläkkeelle jäämiseen, keskittyvät yleensä kasvattamaan sijoituksiaan, kun taas muutaman vuoden päästä eläkkeelle jäävät keskittyvät usein pääoman säilyttämiseen – tuloksena on vastaavasti aggressiivinen ja konservatiivinen riskinsietokyky.
Riskinsietokyky vs. riskikapasiteetti
Riskinsietokykyyn liittyy riskikapasiteetiksi kutsuttu piirre, joka ilmaisee riskin määrän, jonka sinulla on varaa ottaa. Tämä eroaa siitä riskistä, jonka olet valmis ottamaan. Saatat esimerkiksi viihtyä aggressiivisen, korkeariskisen salkun kanssa, mutta jos sinulla on vain muutama vuosi aikaa saavuttaa sijoitustavoitteesi, kuten eläkkeelle jääminen, ei todellakaan ole sopivaa pitää salkkua, joka koostuu 100-prosenttisesti osakkeista.
Sijoituksissa tarvitaan hajauttamista omaisuusluokkien, kuten osakkeiden ja joukkovelkakirjalainojen, välillä, vaikka olisitkin kaukana eläkkeestä. Tällöin sinulle saattaa olla parempi vaihtoehto konservatiivisempi salkku, jotta voit säilyttää eläkkeelle jäämistä varten tarvitsemasi sijoitusvarallisuuden.
Riskinsietokyvyn kritiikki
Vaikka riskinsietokyky on olennainen osa jokaisen sijoittajan rahoitussuunnittelua, ongelmia syntyy, kun joku arvioi riskinsietokykynsä väärin. Monet sijoittajat tekevät sen virheen, että he luulevat olevansa aggressiivisia, vaikka ovatkin maltillisia, ja kun heidän salkkunsa osakeosuuden hinta laskee dramaattisesti, he myyvät osakkeet välittömästi, vaikka heidän aiemmin arvioimansa riskinsietokyvyn mukaan he ”eivät tekisi mitään” voimakkaan kurssilaskun aikana.
Vaikka riskinsietokykynsä ymmärtäminen auttaakin, oman käyttäytymisesi ennakoiminen tai kontrollointi voi olla haastavampaa ja sitä voi olla vaikea ennustaa etukäteen. Se, että olet realistinen mieltymystesi suhteen, voi auttaa sinua tekemään oikeita sijoitusvalintoja etukäteen sen sijaan, että korjaisit niitä myöhemmin.
Key Takeaways
- Riskinsietokyky on se markkinariskin määrä, jonka sijoittaja kestää.
- Rahoitussuunnittelijat luokittelevat riskiprofiilit usein konservatiivisiksi, maltillisiksi tai aggressiivisiksi.
- Nuoremmat sijoittajat ottavat yleensä enemmän riskiä, koska heillä on enemmän aikaa toipua volatiliteetista.
- Agressiiviset salkut sisältävät enimmäkseen osakkeita, kun taas konservatiiviset salkut keskittyvät joukkovelkakirjalainoihin ja korkosijoituksiin.