Costa-Hawkins Act -nimellä tunnettu osavaltion laki sallii vuokranantajan, jonka vuokrakiinteistöihin muutoin sovellettaisiin paikallisia vuokranvalvontalakeja, korottaa vuokraa ilman oikeudellisia rajoituksia, jos yksi vuokralaisista muuttaa pois.
Alivuokralaisten osalta Costa-Hawkins sallii vuokranantajan muuttaa alivuokralaisen vuokran markkinahintaan, jos päävuokralainen ei enää asu asunnossa eikä alivuokralainen asunut yksikössä ennen 1. tammikuuta 1995. Vuokrankorotusta ei sallita, jos yksi tai useampi alkuperäinen vuokralainen asuu yksikössä ja vuokraa osan yksiköstä alivuokralaiseksi vuokranantajan suostumuksella.
Vuokranantaja ei voi korottaa alivuokralaisen vuokraa markkinavuokralaiseksi, jos alivuokralainen osoittaa, että vuokranantaja luopui oikeudestaan korottaa vuokraa. Jos alivuokralainen voi osoittaa, että vuokranantaja kertoi alivuokralaiselle, että hän voi jäädä yksikköön samalla vuokralla kuin päävuokralainen, vuokraa ei voida korottaa. Vuokraa ei voida korottaa myöskään, jos vuokranantaja ei anna vuokrankorotusta koskevaa kirjallista ilmoitusta 90 päivän kuluessa siitä, kun hän on kirjallisesti ilmoittanut päävuokralaisen lähtevän yksiköstä. Vuokranantaja ei myöskään voi korottaa vuokraa markkinahintaan, jos vuokranantaja saa kirjallisen ilmoituksen siitä, että päävuokralainen on poistunut yksiköstä, ja vuokranantaja hyväksyy vuokran alivuokralaiselta. Jos vuokranantaja kuitenkin saa kirjallisen ilmoituksen, vuokranantaja voi ilmoittaa alivuokralaiselle, että hän on varannut itselleen oikeuden korottaa vuokraa myöhemmin.
Osavaltion laki ei vaikuta paikallisiin häätövalvontalakeihin. Siksi on mahdollista, että vuokra-asunto on vapautettu San Franciscon, Oaklandin tai Berkeleyn vuokranvalvonnasta, mutta siihen sovelletaan silti paikallisia häätövalvontalakeja.