Kun tutkit tapoja rahoittaa eläkkeesi, saatat törmätä johonkin näistä nimistä:
- 702(j) suunnitelma
- 7702 suunnitelma
- 7702 yksityinen suunnitelma
- Infinite Banking Concept®
- Pankki itsellesi®
- Omaudu omaksi pankiksesi
- Korkea käteisarvoinen henki vakuutus
Tuotteita tai strategioita markkinoivat tahot sanovat, että ne tuottavat 40-60 kertaa enemmän kuin pankkitililläsi olevan käteisen tuotto – mikä ei ole vaikeaa, kun pankkitilit maksavat 0.01 % korkoa. He sanovat myös, että ne antavat sinulle keinon lainata suuria hankintoja varten ilman, että sinun tarvitsee pätevöityä lainanantajan kautta. He sanovat myös, että ajoneuvot ovat salainen tilityyppi, josta hallitus ei halua sinun tietävän, mutta johon suuret poliittiset vaikuttajat, miljardöörit ja pankkiirit sijoittavat omia rahojaan – mikä on erittäin kyseenalaista.
Sopiiko sinun siis kirjautua välitystilillesi nyt heti ja avata 702(j) -tili? Ei, se on mahdotonta – mutta ei siksi, että hallitus estää sinua tekemästä niin. Et voi avata 702(j)-tiliä työnantajasi, pankkisi tai meklarisi kautta, koska sellaista ei ole olemassa.
Mutta voit ostaa sellaisen ystävälliseltä vakuutusasiamieheltäsi tai rahoitussuunnittelijaltasi. 702(j)-suunnitelma on vain markkinointitermi pysyvälle henkivakuutukselle, jota säännellään U.S. Code of the U.S. Section 7702:lla. ”Vakuutusagentit ovat käyttäneet tätä termiä ja aihetta paljon viime vuosina vakuuttaakseen ihmiset ostamaan pysyviä henkivakuutuksia”, sanoo Samuel R. Price, riippumaton vakuutusmeklari Samuel R. Price, joka on Assurance Financial Solutions -yhtiöltä ja joka myy henki-, työkyvyttömyys- ja pitkäaikaishoidon vakuutuksia.
Jos haluatte ymmärtää, miten tämä kaikki liittyy eläke- ja säästösuunnitelmiin, lukekaa eteenpäin.
Keynes Takeaways
- 702(j)-järjestelyt ovat pohjimmiltaan pysyviä henkivakuutuksia, joita säännellään U.S. Code:n pykälällä 7702.
- Vaikka sitä voidaan käyttää eläketulojen hankkimiseen, se ei ole useimmille ihmisille paras vaihtoehto, eikä sen pitäisi olla heidän ainoa vaihtoehtonsa.
- 7702-vakuutus on oikeastaan laina vakuutuksen käteisarvoa vastaan, joten sitä ei lasketa tai veroteta tuloksi.
- Vakuutuksenhaltijat eivät voi nostaa 100 % käteisarvosta, koska se johtaa vakuutuksen raukeamiseen.
702(j)-järjestely: A Misnomer
Määritellään ensin nämä termit. Kun sanomme, ettei 702(j)-suunnitelmaa ole olemassa, tarkoitamme tätä: Toisin kuin 401(k)-, 403(b)- tai 457(b)-järjestelyt, jotka on nimetty verolain vastaavien pykälien mukaan, verolaissa ei ole eläkesuunnitelmiin tai veronlyhennyssäästöihin liittyvää pykälää 702(j).
Verolain sisällä on useita pykäliä, jotka koskevat 702:aa pykälää (esimerkiksi osastoissa 5, 15, 17, 32, 33 ja 44).Osaston 33 luvussa 15 on jopa pykälä 702(j), joka käsittelee sivuvirtoihin liittyviä hankkeita. Mutta verolaissa ei ole pykälää 702(j), joka käsittelisi investointeja.
Nyt Yhdysvaltojen lakikokoelmassa (United States Code), joka on kaikkien Yhdysvaltojen yleisten ja pysyvien lakien kodifikaatio, on pykälä 7702, joka koskee vakuutustuotteiden verokohtelua. Tarkemmin sanottuna puhumme osaston 26, alaosaston F, luvun 79, pykälästä 7702. Siellä on jopa pykälä 7702(j), joka tosin käsittelee ”tiettyjä kirkon omarahoitteisia kuolemantapauskorvausjärjestelyjä, joita kohdellaan henkivakuutuksina.”
702(j)-järjestelyt ovat vakuutuksia
Pykälän 7702 mukaan nämä 702(j)-järjestelyt ovat vakuutuksia. Pohjimmiltaan ne ovat pysyviä henkivakuutuksia, joihin sovelletaan kyseistä U.S. Code -lain pykälää. Miksi yksi ”7” on jätetty pois ja mistä ”j” tulee, on mysteeri – ehkä sen tarkoituksena on saada väline kuulostamaan enemmän 401(k):ltä tai 403(b):ltä.
Olipa syy mikä tahansa, vakuutuksen kutsuminen 702(j)-järjestelyksi on ”hieno tapa pukea henkivakuutus hienoksi”, sanoo finanssikonsultti ja -neuvonantaja Richard Sabo, joka on RPS Financial Solutions -yhtiön perustaja ja vakuutusalalla toimiva väärinkäytösten ilmiantaja.”Henkivakuutus on yksi alan korkeimmista provisiotuotteista, ja siksi sitä on myyty kaikenlaisena jo vuosia, mutta se on vain henkivakuutus.”
Vakuutus, joka kerää verovapaata käteisarvoa, jota vastaan vakuutuksenottajat voivat ottaa lainaa, ei ole uusi käsite. Voiko 7702 §:n mukaista vakuutusta käyttää eläketuloihin? Ehdottomasti. Mutta se ei ole paras vaihtoehto useimmille ihmisille, eikä sen pitäisi olla kenenkään ainoa vaihtoehto.
7702-vakuutuksen edut
Useimmat amerikkalaiset eivät maksa eläkesäästötililleen suurinta sallittua vuotuista määrää, ja kolmasosalla amerikkalaisista aikuisista ei ole mitään säästöjä eläkkeelle jäämistä varten. Mutta sanotaanpa, että rahoitat eläketilejäsi maksimissaan joka vuosi. Mitä muuta voisit tehdä säästääksesi veroedullisesti?
7702-vakuutus voisi olla hyvä vaihtoehto. Se on usein järkevää myös ihmisille, jotka ovat huolissaan veroseuraamuksista, joita aiheutuu perinteisiltä yksilöllisiltä eläketileiltä (IRA) ja 401(k)s-järjestelmistä vaadittavista vähimmäismaksuista (RMD), sosiaaliturvatulojensa verottamisesta tai Medicare-osan B-maksujen lisämaksuista. Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) -viraston mukaan vuoden 2021 B-osan kuukausittainen vakiomaksu on 148,50 dollaria, kun taas vakuutettujen vuotuinen omavastuu on 203 dollaria. Osa näistä huolenaiheista koskettaa keskiluokkaa, erityisesti ylempää keskiluokkaa. Mutta ne vaikuttavat ehdottomasti myös varakkaisiin.
7702-vakuutus tarjoaa niin sanottua verotuksen hajauttamista. Se tarjoaa tulonlähteen, jota ei lasketa tuloksi tai veroteta tulona, koska se on oikeastaan laina vakuutuksen käteisarvoa vastaan.
Toinen mahdollinen hyöty, kuten Price selittää, on se, että ”pysyvä henkivakuutus voi suojautua negatiivisilta tuotoilta”, jolloin vakuutuksenottaja voi nostaa käteisvaroja vakuutuksestaan sellaisina vuosina, jolloin hänen perinteiset sijoituksensa ovat menestyneet huonosti eikä ole optimaalinen hetki realisoida niitä tuloja varten.
Mutta sinun on hankittava hyvin rakennettu vakuutus huippuluokan vakuutusyhtiöltä ja sinun on ymmärrettävä, miten se toimii.
Miten 7702-vakuutuksen rahoittaminen toimii
Kun ostat minkä tahansa henkivakuutuksen, maksat vakuutusmaksuja vastineeksi kattavuudesta. Kun ostat riskihenkivakuutuksen, autovakuutuksen tai kotivakuutuksen, lähes kaikki vakuutusmaksusi menevät vakuutukseen, ja jokin prosenttiosuus menee vakuutusyhtiön toimintakuluihin.
Kun ostat pysyvän henkivakuutuksen, osa vakuutusmaksuistasi menee vakuutuskustannuksiin (jotka takaavat kuolemantapauskorvauksen perillisillesi), osa myyntipalkkioihin (joista maksetaan korvaus vakuutuksen sinulle myyvälle vakuutuksenvälittäjälle tai asiamiehelle) ja osa vakuutuksen käteisarvoon, eli ikään kuin säästö- tai investointitiliin, joka on liitetty vakuutukseen. Selvyyden vuoksi todettakoon kuitenkin, että käteisarvo ei ole varsinaisesti säästö- tai sijoitustili (tästä aiheesta lisää seuraavassa jaksossa). Se näyttää siltä, että se on sinun rahojasi, mutta kun kuolet, vakuutusyhtiö pitää ne. Se ei mene edunsaajillesi.
Keskustellaanpa tarkemmin vakuutusmaksuista. Pysyvä henkivakuutus voi tarjota joustavuutta maksettavan vakuutusmaksun määrässä. Sen sijaan, että maksaisit esimerkiksi kuukausittaisia tai vuosittaisia vakuutusmaksuja, voit maksaa alussa yhden suuren vakuutusmaksun (tätä kutsutaan kertamaksulliseksi henkivakuutukseksi). Vakuutuksesi olisi tällöin täysin rahoitettu. Toisessa ääripäässä voit maksaa vähimmäismaksun, eli pienimmän summan, joka pitää vakuutuksesi voimassa.
7702-vakuutuksella toimitaan näiden kahden ääripään välillä. Maksat vakuutusmaksuja usean vuoden ajan, ehkä seitsemästä kahteentoista, mutta maksat enemmän kuin vähimmäismäärän. Näin vakuutuksesi kerryttää käteisarvoa hitaammin kuin jos maksaisit vain yhden vakuutusmaksun, mutta nopeammin kuin jos jakaisit vakuutusmaksut esimerkiksi 30 vuodelle. Monet ihmiset eivät voi tai halua maksaa suurta kertamaksua – he haluavat maksaa vakuutusmaksun kuukausittain tai vuosittain sitä mukaa kuin he ansaitsevat rahaa työskentelemällä.
Mitä et voi tehdä, on maksaa liikaa vakuutusmaksuja noiden 7-12 vuoden aikana. Mikä on ”liikaa”? Se on monimutkaista, mutta jos maksat liikaa, vakuutuksesi ei ole verolainsäädännön mukaan enää vakuutus vaan modifioitu kapitalisaatiosopimus (modified endowment contract, MEC). MEC-korvausten jakamisesta peritään veroja ja mahdollisesti seuraamuksia.
Kuinka nostaa rahaa 7702-vakuutuksesta
Jos tarvitset rahaa eläkkeellä – tai missä tahansa muussa vaiheessa – voit saada sitä lainaamalla 7702-vakuutuksesi käteisarvosta. Kuten eläketili, kuten 401(k) tai IRA, vakuutuksesi käteisarvo kasvaa verotuksessa laskennallisesti. Mutta toisin kuin tällaisilla tileillä, kun nostat rahaa 7702-vakuutuksesta, et maksa tuloveroa, etkä joudu maksamaan rangaistusta, jos nostat rahaa ennen 59½ ikävuotta.
Mutta tämä on teknisesti ottaen lainaa, joten sinun on maksettava korkoa nostamistasi varoista. Korko voi nykyisessä suhteellisen matalakorkoisessa ympäristössä vaihdella 1 prosentista 6 prosenttiin vakuutuksesta riippuen.
Et voi nostaa 100:aa prosenttia käteisarvosta, koska silloin vakuutus raukeaa.
Ja sinun on oltava varovainen sen suhteen, kuinka paljon lainaat. Et voi nostaa 100 % käteisarvosta, koska se johtaa vakuutuksen raukeamiseen. Vanhentuminen on suuri ongelma, koska se aiheuttaa valtavan verolaskun siitä, mitä riskihenkivakuutusasiamies Chris Acker kutsuu ”näennäistuloksi”. Ihannetapauksessa vakuutusyhtiö ei anna sinun lainata yli 90 % käteisarvosta, ja sillä on turvatoimet, joilla estetään vakuutuksen vanhentuminen.
”Kuluttajien on oltava hyvin varovaisia valitessaan vakuutusyhtiötä pysyvää vakuutusta varten, sillä jos vakuutus raukeaa, koska se on ottanut liikaa käteisarvoa, veroja voidaan joutua maksamaan vuosien kerryttämisestä”, Price sanoo. ”Jotkut vakuutusyhtiöt ovat parempia kuin toiset, ja ne rakentavat vakuutuksia, joissa on ylilainaussuoja, joka estää vakuutuksenottajaa ottamasta liikaa käteistä rahaa vakuutuksesta”. Toiset eivät ole yhtä hyviä eivätkä varoita vakuutuksenottajaa siitä, että hänen vakuutuksensa uhkaa tuhota itsensä.”
Kuten Sabo edelleen selittää, jos otat jatkuvasti lainaa vakuutuksesta ja sinulta peritään lainan korkoa, lainan arvo voi nousta yhtä suureksi kuin käteisarvosi, ja silloin vakuutus raukeaa. Silloin kaikki nuo lainat muuttuvat veronalaisiksi kerralla. On ”hyvin hankalaa” varmistaa, että lainat ovat todellisia verovapaita jakoja, hän lisää. Ainoa tapa, jolla vakuutuksesta tulee aidosti verovapaa, on, että pidät vakuutuksen kuolemaasi asti, jolloin jäljellä olevat lainat ja korot vähennetään kuolinpesästä.
Tästä syystä 7702-vakuutus, jota haluat käyttää eläkevakuutuksena, ei ole hyvä tapa tarjota kuolinpesää perillisillesi. Sen tarkoituksena on antaa sinulle mahdollisuus ottaa lainaa vakuutuksen käteisarvoa vastaan eläessäsi.
Hyvän 7702-vakuutuksen ominaisuudet
Acker selittää, että 7702-henkivakuutuksen käyttämisessä tällä tavoin on ongelmana se, että ”kaiken on tapahduttava oikealla tavalla: Osinkojen on maksettava oikealla tavalla, laina on rakennettava oikealla tavalla, ja sitä on huollettava ja kuvitettava oikealla tavalla.” Vakuutuksen hyvä huolto on olennaisen tärkeää sen tehokkuuden kannalta.
Vakuutusyhtiön on varmistettava, että asiakas maksaa lainat takaisin aikataulun mukaisesti, hän sanoo. Vakuutusyhtiö huolehtii myös siitä, että vakuutusta ei rahoiteta liikaa, jolloin se muuttuisi MEC:ksi (kuten edellä mainittiin) ja menettäisi siten tavoittelemansa veroedut. Tämä olisi ehdottomasti vastoin ”702(j)-suunnitelman” tarkoitusta, joka on tarjota verovapaan eläketulon lisälähde.
Hyvässä 7702-vakuutuksessa on myös niin sanottu ”ei-suora tunnustaminen” ”suoran tunnustamisen” sijasta. Ei-suorassa tunnustamisessa ansaitset samat osingot riippumatta siitä, oletko lainannut rahaa vakuutuksesi käteisarvosta vai et. Koska henkivakuutuksen käyttämisen eläketulostrategian koko tarkoitus on lainata rahaa käteisarvosta, et halua vakuutusta, jonka osingot pienenevät, kun otat vakuutuslainaa.
Entä käteisarvosi verovapaa kasvu? 7702-vakuutus ei ainoastaan anna sinulle tuottoa, kun markkinoilla menee hyvin, vaan se ei myöskään menetä rahaa, kun markkinoilla menee huonosti. Huonot puolesi ovat rajalliset – mutta niin ovat myös hyvät puolesi. Hyvässä vakuutuksessa on suhteellisen suuri nousupotentiaali, joten voit hyötyä siitä enemmän nousumarkkinoiden aikana. Mutta on vain järkevää, että jos sinulla on rajalliset tappiot, sinulla on myös rajalliset voitot.
7702-vakuutusten varjopuolet
Jopa jos sinulla on hyvä 7702-vakuutus, maksat silti palkkioita ja maksuja, jotka ovat yksi suurimmista haittapuolista kaikenlaisissa pysyvissä vakuutuksissa. ”On olemassa etukäteismaksuja, kuten myyntipalkkioita, kuukausittaisia kulukorvauksia ja vakuutuskustannuksia sekä erilaisia maksuja, jotka jarruttavat käteisarvon kasvua”, Sabo sanoo.
”Jos laitat rahaa 401(k)-vakuutukseen, niin 100 prosenttia rahoistasi menee siihen ja sijoitetaan. Sijoituskohteena oleviin sijoituksiin saattaa sisältyä kuluja, mutta rahasi sijoitetaan täysimääräisesti.” Sitä vastoin, Sabo selittää edelleen, ”jos laitat rahaa henkivakuutukseen, he ottavat myyntipalkkion, he veloittavat kuukausittaisen hallintomaksun ja vakuutuskustannukset. Miten se siis on niin hyvä sijoitus, jos menet taaksepäin ennen kuin edes aloitat?”
Sitotaan, että olet valmis maksamaan nämä maksut. Onko vakuutusyhtiö valmis erittelemään tarkalleen, kuinka suuri osa vakuutusmaksuistasi menee noihin kuluihin? Yhtiö, joka on läpinäkyvä ja antaa sinulle rehellisiä lukuja, saattaa olla yhtiö, jolle todella haluat antaa vakuutusmaksusi.”
Mitä muuta voisit silti ostaa niillä rahoilla, jotka menevät vakuutusyhtiön kuluihin? Ovatko nuo kustannukset sinun tilanteessasi sen arvoisia, että saat 7702:n edut? Tuohon kysymykseen voit vastata vain sinä itse – mieluiten uskotun rahoitusneuvojan avulla, joka ei yritä myydä sinulle mitään muuta kuin neuvoja ja joka on lain mukaan velvollinen asettamaan sinun etusi oman etunsa edelle. Ja jos olet varakas, haluat myös, että tämä neuvonantaja on erikoistunut auttamaan varakkaita asiakkaita.
The Bottom Line
702(j)-suunnitelma on vain markkinointitermi pysyvälle henkivakuutukselle, jota säännellään Yhdysvaltain lakikokoelman pykälässä 7702. Tämäntyyppiset vakuutukset eivät ole huijauksia, mutta ne sopivat vain pienelle osajoukolle ihmisiä, jotka ovat varakkaita ja jotka ovat käyttäneet ylijäämävarojensa useimmat muut käyttötarkoitukset loppuun. Silloinkin näissä vakuutuksissa on erilaisia monimutkaisuuksia ja sudenkuoppia, jotka tulevien vakuutuksenottajien on oltava riittävän kokeneita ymmärtääkseen.
Ei myöskään ole järkevää, että useimmat ihmiset maksavat vakuutusyhtiölle palkkioita ja maksuja etuoikeudesta lainata takaisin omia rahojaan korkojen kera, vaikka rahat kasvaisivatkin verovapaasti.
Enemmistölle täysin rahoitetut IRA-rahastot ja työnantajien tarjoamat eläkejärjestelyt ovat parhaita tapoja tehdä ”pankki itselleen”. Suosituimpia eläkejärjestelyjä ovat perinteiset ja Roth IRA:t. HSA on toinen hyvä vaihtoehto niille, jotka ovat valmiita ottamaan riskin korkean omavastuun sairausvakuutuksesta.