Annuitisointi

Mitä on annuitisointi?

Annuitisointi on prosessi, jossa annuiteettisijoitus muunnetaan sarjaksi säännöllisiä tulonmaksuja. Annuiteetit voidaan annuitoida tietyksi ajaksi tai annuiteetinottajan eliniäksi. Annuiteettimaksut voidaan suorittaa vain annuiteetin antajalle tai annuiteetin antajalle ja eloonjääneelle puolisolle yhteishenkijärjestelyssä. Annuiteetinottaja voi sopia, että edunsaajat saavat osan annuiteetin saldosta kuolemansa jälkeen.

Annuiteettisopimuksen ymmärtäminen

Annuiteettisopimuksen käsite juontaa juurensa vuosisatojen takaa, mutta henkivakuutusyhtiöt vakiinnuttivat sen suurelle yleisölle tarjottavaksi sopimukseksi 1800-luvulla.

Henkilöt voivat tehdä henkivakuutusyhtiön kanssa sopimuksen, johon sisältyy kertaluonteisen pääoman vaihtaminen lupaukseen suorittaa säännöllisiä maksuja määrätyn ajanjakson ajan tai eliniän ajan.

Miten annuiteettisopimus toimii

Henkivakuutusyhtiö tekee kertaluonteisen pääoman vastaanotettuaan laskelmia, joiden avulla se määrittelee annuiteettimaksun määrän. Keskeisiä laskelmissa käytettäviä tekijöitä ovat eläkkeensaajan tämänhetkinen ikä, elinajanodote ja ennakoitu korko, jonka vakuutuksenantaja hyvittää eläkesaldoon. Tuloksena saatava maksuprosentti määrittää vakuutuksenantajan maksaman tulon määrän, jolloin vakuutuksenantaja on palauttanut koko annuiteettisaldon korkoineen annuutinottajalle maksujakson loppuun mennessä.

Maksujakso voi olla tietty ajanjakso tai sijoittajan elinajanodote. Jos vakuutuksenantaja määrittää, että sijoittajan elinajanodote on 25 vuotta, siitä tulee maksuaika. Merkittävä ero määritellyn ajanjakson ja elinikäisen ajanjakson käytön välillä on se, että jos eläkkeensaaja elää yli odotettavissa olevan eliniän, henkivakuutusyhtiön on jatkettava maksuja eläkkeensaajan kuolemaan asti. Tämä on annuiteetin vakuutusnäkökulma, jossa henkivakuutuksenantaja ottaa riskin eliniän pitenemisestä.

Yksittäiseen elinikään perustuvat annuiteettimaksut

Yksittäiseen elinikään perustuvat annuiteettimaksut loppuvat, kun annuiteettiosainen kuolee, ja vakuutuksenantaja pidättää jäljellä olevan annuiteettisaldon. Kun maksut perustuvat yhteiseen elinkaareen, maksut jatkuvat toisen elinkautisen maksajan kuolemaan asti. Kun vakuutuksenantaja kattaa yhteishenkiä, annuiteettimaksun määrää pienennetään ylimääräisen elämän pitkäikäisyysriskin kattamiseksi.

Vakuutuksenottajat voivat nimetä edunsaajan, joka saa annuiteettisaldon takaisinmaksuvaihtoehdon kautta. Eläkkeenottajat voivat valita palautusvaihtoehtoja erilaisiksi ajanjaksoiksi, joiden aikana edunsaaja saa kuolemantapauksen sattuessa tuoton. Jos eläkkeensaaja esimerkiksi valitsee takaisinmaksuvaihtoehdon 10 vuoden määräajaksi, kuoleman on tapahduttava tuon 10 vuoden aikana, jotta vakuutuksenantaja voi maksaa takaisinmaksun edunsaajalle. Eläkkeensaaja voi valita elinikäisen korvausvaihtoehdon, mutta korvausjakson pituus vaikuttaa korvausmäärään. Mitä pidempi palautusjakso on, sitä alhaisempi maksuprosentti on.

Eläketilien annuiteetteja koskevat muutokset

Vuonna 2019 Yhdysvaltain kongressi hyväksyi SECURE Act -lain, joka teki muutoksia eläkejärjestelyihin, mukaan lukien annuiteetteja sisältävät järjestelyt. Hyvä uutinen on, että uusi säädös tekee annuiteeteista paremmin siirrettäviä. Jos esimerkiksi vaihdat työpaikkaa, vanhan työpaikkasi 401(k)-annuiteettisi voidaan siirtää uuden työpaikkasi 401(k)-järjestelyyn.

Myös SECURE Act poisti osan eläkejärjestelyjen oikeudellisista riskeistä. Päätöksellä rajoitetaan tilinomistajien mahdollisuutta haastaa eläkejärjestely oikeuteen, jos se ei maksa eläkemaksuja – kuten konkurssitapauksessa. Huomattakoon, että SECURE Actin safe harbor -säännös estää eläkejärjestelyjä (eikä annuiteettien tarjoajia) joutumasta oikeuteen.

Secure Act poisti myös IRA:n periviä edunsaajia koskevan venytyssäännöksen. Aiempina vuosina IRA:n edunsaaja saattoi venyttää IRA:n vaadittua vähimmäisjakoa elinaikanaan, mikä auttoi venyttämään verorasitusta.

Uuden säännöksen mukaan muiden kuin aviopuolisoiden edunsaajien on jaettava kaikki perityn IRA:n varat 10 vuoden kuluessa omistajan kuolemasta. Uuteen lakiin on kuitenkin poikkeuksia. Tämä artikkeli ei suinkaan ole kattava katsaus SECURE Act -lakiin. Tämän vuoksi sijoittajien on tärkeää kääntyä rahoitusalan ammattilaisen puoleen tarkastellakseen uusia muutoksia, jotka koskevat eläketilejä, annuiteetteja ja niiden nimettyjä edunsaajia.