Pax-World-Fonds sind Investmentfonds, die den Übergang zu einer nachhaltigen globalen Wirtschaft in ihrem Anlagekonzept betonen. Sie stellen eine Anlageoption für umweltbewusste Anleger dar.
Erfahren Sie, wie die Investmentfonds funktionieren und ob sie die richtige Anlage für Sie sind.
Was sind Pax World Investmentfonds?
Pax World Funds ist eine Familie von 11 Investmentfonds, die von der in London ansässigen nachhaltigen Investmentfirma Impax Asset Management LLC beraten und von ALPS Distributors, Inc. vertrieben werden. Die Fonds werden mit Blick auf die Risiken und Chancen des Übergangs zu einer nachhaltigen Wirtschaft zusammengestellt und verwaltet.
Wie die Pax World Mutual Funds funktionieren
Im Jahr 1971 wurde der Pax Fund (jetzt Pax Sustainable Allocation Fund) als erster öffentlich zugänglicher Fonds in den Vereinigten Staaten aufgelegt, der in Fragen der Nachhaltigkeit investiert. Unter der Beratung von Impax Asset Management, ehemals Pax World Management, hat die Pax World Funds-Familie ihre Aufgabe beibehalten, risikoangepasste Renditen für Investoren im Übergang zu einer nachhaltigeren globalen Wirtschaft zu steigern.
Zu diesem Zweck beziehen alle Fonds neben finanziellen Faktoren auch Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren (ESG) in ihre Portfoliobildung und ihr Fondsmanagement ein, um die Risiken eines solchen Übergangs (z. B. Klimawandel und Beschränkungen der natürlichen Ressourcen) zu minimieren und die Vorteile (wie zunehmende Vielfalt und Integration) zu nutzen, um die mittel- bis langfristigen Renditen für die Anteilseigner zu maximieren. Die Fonds bieten sowohl Anteilsklassen für Anleger als auch für institutionelle Anleger an (einige bieten auch Anteile der Klasse A an). Ein weiterer Vorteil für die Anleger ist, dass die Fonds keine Gebühren erheben und Anlegeranteile für mindestens 1.000 US-Dollar erworben werden können.
Die Anlageziele, die Vermögensallokation, die zugrunde liegenden Wertpapiere, der Stil des Fondsmanagements sowie die ESG- und Finanzfaktoren, die bei der Allokation im Vordergrund stehen, variieren jedoch von Fonds zu Fonds. Anleger sollten den Fonds mit der Mischung von Eigenschaften wählen, die am besten zu ihren Anlagezielen passt. Wenn Sie zum Beispiel ein stabiles festes Einkommen gegenüber langfristigem Wachstum bevorzugen, sollten Sie den Pax Sustainable Allocation Fund in Betracht ziehen, der nicht mehr als 75 % seiner Allokation in Aktien hält.
Im Gegensatz zu Load-Fonds wird bei No-Load-Fonds keine Gebühr für den Kauf oder Verkauf erhoben.
Arten von Pax World Mutual Funds
Pax World Funds umfasst insgesamt 11 Investmentfonds. Die folgenden Abschnitte geben einen Überblick über die einzelnen Fonds.
Pax Sustainable Allocation Fund
Dieser Fonds, der früher unter dem Namen Pax World Balanced Fund bekannt war, war der erste Fonds, der soziale und finanzielle Kriterien in seinem Anlageansatz berücksichtigte. Der Fonds hält in der Regel 50-75% seines Vermögens in Aktien und 25-50% in Schuldtiteln. Das Hauptziel ist die Erzielung von Erträgen und die Erhaltung des Kapitals. Ein sekundäres Anlageziel ist der langfristige Kapitalzuwachs.
Pax World Large Cap Fund
Dieser Fonds strebt einen langfristigen Kapitalzuwachs an. Zu diesem Zweck investiert er normalerweise mindestens 80 % seines Nettovermögens in Aktien (wie Stammaktien, Vorzugsaktien und in Stamm- oder Vorzugsaktien wandelbare Wertpapiere) von Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung (oder „Cap“) im Bereich des S&P 500. Da der Fonds nicht auf eine bestimmte Art von Aktien beschränkt ist, können seine Bestände sowohl Wachstums- als auch Substanzwerte oder eine Kombination aus beidem umfassen.
Der Large-Cap-Fonds und andere Pax World Fonds sind frei von fossilen Brennstoffen, d.h. sie sind in der Regel nicht in Unternehmen investiert, die an der Gewinnung oder Raffination fossiler Brennstoffe beteiligt sind.
Pax World Small Cap Fund
Dieser Small-Cap-Investmentfonds verfolgt das Ziel eines langfristigen Kapitalwachstums, indem er in Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung innerhalb der Bandbreite des Russell 2000 Index investiert. Die Fondsmanager legen in der Regel mindestens 80 % des Nettovermögens in Aktien an, darunter Stammaktien, Vorzugsaktien und in Stamm- oder Vorzugsaktien wandelbare Wertpapiere, darunter Wachstums- und Substanzwerte.
Pax ESG Beta Quality Fund
Um sein Ziel eines langfristigen Kapitalwachstums zu erreichen, verwendet dieser Investmentfonds eine „Smart Beta“- oder Faktor-Anlagestrategie, die sowohl ESG- als auch Finanzfaktoren berücksichtigt, aber den Schwerpunkt auf großkapitalisierte Unternehmen mit einem hohen Qualitätsniveau legt. Die Fondsmanager gewichten Unternehmen mit hohen ESG-Werten (gemessen anhand eines proprietären Rahmens), Rentabilität und Erträgen in Verbindung mit einem geringen Risiko stärker.
Pax ESG Beta Dividend Fund
Dieser Investmentfonds setzt Erträge und Kapitalzuwachs als primäres Ziel und Kapitalerhalt als sekundäres Ziel. Wie der Pax ESG Beta Quality Fund verfolgt auch der Dividendenfonds eine „Smart Beta“-Anlagestrategie, die sowohl ESG- als auch Finanzfaktoren berücksichtigt, aber bestimmte Faktoren übergewichtet. In diesem Fall investiert der Fonds 80 % seines Nettovermögens in dividendenstarke Aktien inländischer Unternehmen mit hoher ESG-Bewertung und hoher Dividende.
Pax Global Opportunities Fund
Dieser Fonds, der langfristiges Kapitalwachstum anstrebt, investiert mindestens 80 % seines Nettovermögens in Unternehmen, die nach Ansicht des Fondsmanagers vom Übergang zu einer nachhaltigen Wirtschaft profitieren werden. Dabei handelt es sich in erster Linie um Aktien von Unternehmen, die aufgrund ihrer Geschäftsmodelle in der Lage sind, die bevorstehenden wirtschaftlichen Veränderungen erfolgreich zu meistern.
Pax Global Environmental Markets Fund
Dieser Fonds strebt langfristiges Kapitalwachstum an, indem er 80 % seines Nettovermögens in Unternehmen investiert, die sich auf die Verbesserung der Umwelt durch Dienstleistungen und Technologien in Bereichen wie alternative Energien und Energieeffizienz, Umweltschutz und Abfallwirtschaft konzentrieren. Der Fonds investiert sowohl in inländische als auch in Schwellenländer und sowohl in Wachstums- als auch in Substanzwerte.
Pax Ellevate Global Women’s Index Fund
Dieser Fonds versucht, die Renditen des Global Women’s Leadership Index und das Risikoprofil des Women’s Index nachzuvollziehen. Er verwendet einen faktorbasierten Investmentansatz, bei dem geschlechtsspezifische Führungskriterien übergewichtet werden. Als solcher investiert er in der Regel mindestens 80 % des Gesamtvermögens in die einzelnen Wertpapiere des Women’s Index und in American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts und Euro Depositary Receipts, die die einzelnen Wertpapiere des Index repräsentieren.
Pax MSCI EAFE ESG Leaders Index Fund
Dieser passiv verwaltete Investmentfonds bildet die Renditen des MSCI EAFE ESG Leaders Index ab, der von MSCI, Inc. Er investiert 80 % seines Gesamtvermögens in die einzelnen Wertpapiere dieses Index sowie in American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts und Euro Depositary Receipts, die die einzelnen Wertpapiere des Index repräsentieren. Der Index umfasst hauptsächlich Unternehmen mit großer und mittlerer Marktkapitalisierung in den Entwicklungsländern.
Pax Core Bond Fund
Dieser Investmentfonds ist bestrebt, Erträge zu erwirtschaften und das Kapital zu erhalten. Mindestens 80 % seines Nettovermögens sind in Anleihen angelegt, darunter Schuldtitel wie Hypothekenpapiere, US-Staatsanleihen, Unternehmensanleihen und Kommunalanleihen. Die Anleihen haben in der Regel ein Investment-Grade-Rating, d. h. ein Standard & Poor’s-Rating von BBB- oder höher. Der Fonds hält einen geringen Anteil an hochverzinslichen („Junk“-) Anleihen.
Pax World High Yield Bond Fund
Das Hauptziel dieses hochverzinslichen Anleihefonds besteht darin, hohe laufende Erträge zu erzielen; Kapitalzuwachs ist sein sekundäres Ziel. In der Regel sind mindestens 80 % seines Vermögens in Junk Bonds – hochverzinslichen festverzinslichen Wertpapieren – angelegt, die von der Standard & Poor’s Ratings Group mit weniger als BBB- oder von Moody’s Investors Service mit weniger als Baa3 bewertet werden.
Sind Pax World Investmentfonds es wert?
Diese Fonds sind die naheliegendste Option für sozial- und umweltbewusste Personen, die mittel- bis langfristige Renditen durch umsichtige und nachhaltige Investitionen maximieren wollen.
Sie sind jedoch für eine Vielzahl von Anlegern attraktiv, da sie eine Vielzahl von universellen Anlagezielen erfüllen. Ganz gleich, ob Sie Erträge oder langfristiges Kapitalwachstum anstreben, es gibt einen Fonds in der Familie, der wahrscheinlich Ihren Zielen entspricht. Und die relativ niedrige Mindestanlage und das Fehlen von Ausgabeaufschlägen bedeuten, dass Sie keine großen Summen zahlen müssen, um von der kommenden nachhaltigen wirtschaftlichen Entwicklung zu profitieren.
Key Takeaways
- Pax World Funds sind eine Familie von Investmentfonds, die mit Blick auf den Übergang zu einer nachhaltigen Wirtschaft investieren.
- Die Fonds werden ohne Ausgabeaufschlag und mit einer Mindestanlagesumme von 1.000 USD angeboten.
- Die 11 Fonds der Familie reichen von wachstumsorientierten Fonds bis hin zu Einkommensfonds.
Die Balance bietet keine Steuer-, Anlage- oder Finanzdienstleistungen und -beratung. Die Informationen werden ohne Rücksicht auf die Anlageziele, die Risikotoleranz oder die finanziellen Verhältnisse eines bestimmten Anlegers präsentiert und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Investitionen sind mit Risiken verbunden, einschließlich des möglichen Verlusts des Kapitals.