Sixty Percent of the Time, it Works Every Time
„…there is s a 60% probability for a recession within the next 18 months.“ – Steen Jakobsen
„Laut UBS besteht eine 40-prozentige Wahrscheinlichkeit, dass es 2019 zwei Zinserhöhungen geben wird, anstatt der drei Schritte vom März.“ -Marketwatch
„Es gibt immer eine 1:3 Chance, dass der Markt um 10 Prozent fällt und eine 1:5 Chance, dass der Markt um 20 Prozent fällt, aber langfristig steigt der Aktienmarkt in 70 Prozent der Fälle um 10 Prozent pro Jahr.“ -MarketRealist
Oder… mit den Worten von Brian Fantana von Anchorman (der sich auf sein Parfüm namens „Sex Panther“ bezieht, das in 9 Ländern illegal ist):
Ich hoffe, Sie kratzen sich am Kopf, genau wie ich.
Wir können auf der Grundlage von Quoten, Wahrscheinlichkeiten und Chancen investieren… oder wir können es uns viel einfacher machen:
Kaufe niedrig, verkaufe hoch.
Hört sich einfach an, oder? Nun… es gibt zwei Probleme mit dieser Strategie:
#1 Es ist extrem schwierig, in Dinge zu investieren, die andere meiden. Wenn man Dinge kauft, die andere verkaufen, und Dinge verkauft, die andere kaufen, hat man das Gefühl, nicht zur Gruppe zu gehören.
#2 Hindsight is 20/20. Oft wissen wir erst im Nachhinein, wann die Dinge hoch oder niedrig sind.
Aber die Sache ist die… auch wenn es schwer ist, gegen die Masse zu handeln, können wir es trotzdem tun. Und ja, hinterher ist man immer schlauer, aber es gibt einige offensichtliche Markthochs und -tiefs, die wir jetzt schon sehen können.
Wir wissen zum Beispiel, dass Sachwerte im Vergleich zu Finanzwerten auf einem Allzeittief sind.
Quelle: Incrementum
„Im historischen Kontext erscheint die relative Bewertung von Rohstoffen gegenüber Aktien extrem niedrig. Im Verhältnis zum S&P 500 notiert der GSCI (Goldman Sachs Commodity Index) derzeit auf dem niedrigsten Stand seit 50 Jahren. Außerdem liegt das Verhältnis deutlich unter dem langfristigen Median von 4,1. Gemäß dem Konzept der Mittelwertumkehr sollten sich hier attraktive Anlagemöglichkeiten bieten.“ – Incrementum
Quelle: Incrementum
Natürlich ist es durchaus möglich, dass dieses Verhältnis noch stärker verzerrt wird, indem Finanzanlagen teurer und Rohstoffe noch billiger werden.
Aber wo würden Sie Ihr Geld gerne anlegen?
Wollen Sie lieber ein massives Abwärtsrisiko haben? Oder möchten Sie lieber ein großes Aufwärtspotenzial haben?
Die Antwort ist für mich einfach. (Dasselbe gilt für alle, die mit mir in Kolumbien waren.)
Wir wollen in Bereiche investieren, die billig sind. Wir wollen niedrig kaufen und hoch verkaufen. Ganz einfach.
Es gibt viele Rohstoff-ETFs, die zu historischen Tiefstständen gehandelt werden (wie $JJG).
Die größten Renditen werden jedoch mit privaten Geschäften erzielt. Ich spreche von Investitionen in private Farmen, private Unternehmen und private Investitionsmöglichkeiten, die Sie nie sehen würden… es sei denn, Sie gehören zur richtigen Gruppe und haben die richtigen Verbindungen.
(Für diejenigen, die mit uns in Kolumbien waren, werden wir diese Woche einige Informationen über unsere nächste Reise herausgeben.)