SEC-Rendite

Was ist die SEC-Rendite?

Die SEC-Rendite ist eine standardisierte Renditeberechnung, die für Unternehmen oder Fonds relevant ist, die in den Zuständigkeitsbereich der Securities and Exchange Commission (SEC) fallen, und die der SEC gemeldet werden muss. Unter der Annahme, dass ein Anleger jede Anleihe in einem Portfolio bis zur Fälligkeit hält, wird die SEC-Rendite verwendet, um die Rendite zu schätzen, die ein Anleger auf der Grundlage historischer Renditen erwarten kann.Historische RenditenDie historische Rendite eines finanziellen Vermögenswerts, wie z. B. einer Anleihe, einer Aktie, eines Wertpapiers, eines Index oder eines Fonds, ist seine frühere Rendite und Performance. Darüber hinaus geht die Rendite von der Annahme aus, dass die erwirtschafteten Erträge reinvestiert werden, und berücksichtigt auch Kosten und Gebühren.

Es wird argumentiert, dass die SEC im Vergleich zur Ausschüttungsrendite möglicherweise genauere Ergebnisse liefertDie Ausschüttungsrendite ist definiert als eine Möglichkeit, die jährlichen Ertragszahlungen eines A-REIT oder eines ETF an die Anteilsinhaber als Prozentsatz zu messen, und die Berechnung zeigt mehr Konsistenz von Monat zu Monat. Beide Berechnungen zeigen die Wertentwicklung in der Vergangenheit – nicht in der Zukunft – und beide Berechnungen beruhen auf Annahmen, die die Ergebnisse verzerren können.

Die SEC-Rendite ist jedoch konsistent und ermöglicht den Anlegern einen einfachen Vergleich zwischen verschiedenen Fonds. Sie ist kein Maßstab für die von einem Fonds zu erwartenden Renditen, sondern eher eine Benchmark für den Vergleich der Renditeleistung. Sie berücksichtigt nicht die Tatsache, dass die meisten Fonds Anleihen nicht bis zur Fälligkeit halten, sondern aktiv mit ihnen handeln.

Die meisten Fonds neigen dazu, am letzten Tag eines jeden Monats eine 30-Tage-SEC-Rendite zu berechnen; in den Vereinigten Staaten wird jedoch auch eine 7-Tage-SEC-Rendite berechnet und von den Fonds gemeldet. Die 7-Tage-SEC-Rendite würde die potenzielle Rendite eines Fonds angeben, wenn er ein ganzes Jahr lang einen ähnlichen Ertrag wie an den vorangegangenen sieben Tagen zahlen würde.

Berechnung der SEC-Rendite

Die SEC-Rendite lässt sich ermitteln, indem man den Quotienten aus den erzielten Nettoanlageerträgen (pro Anteil) und dem maximalen Emissionspreis (pro Anteil) bildet. Bei der Berechnung wird ein 30-Tage-Zeitraum zugrunde gelegt, der am letzten Tag des Vormonats endet, d.h. die SEC-Rendite liegt einen Monat zurück – d.h. ein Monat Verzögerung. Die 30-Tage-Rendite eines Fonds kann im Abschnitt „Statement of Additional Information (SAI)“ des Fondsprospekts eingesehen werdenProspektEin Prospekt ist ein rechtliches Offenlegungsdokument, das Unternehmen bei der Securities and Exchange Commission (SEC) einreichen müssen. Das Dokument enthält Informationen über das Unternehmen, sein Managementteam, die jüngsten Finanzergebnisse und andere damit zusammenhängende Informationen, die Anleger wissen möchten.

Die Formel für die 30-Tage-SEC-Rendite ist nachstehend aufgeführt:

Betrachten Sie das folgende Beispiel:

Angenommen, Sammie (ein Analyst, der von einem Anleger beauftragt wurde, der nach Fondsempfehlungen sucht) analysiert derzeit den Investmentfonds ABC.

Sammie erhält die folgenden Informationen über den Fonds ABC:

• Dividendenerträge: $15.000
• Zinserträge: $3.800
• Abgegrenzte AufwendungenAbgegrenzte Aufwendungen sind ein Konzept der Periodenrechnung, das sich auf Aufwendungen bezieht, die erfasst werden, wenn sie anfallen, aber noch nicht bezahlt sind. In etwa: 8.900 $
• Ausstehende Aktien, die zum Erhalt von Ausschüttungen berechtigt sind: 100.000
• Maximaler Aktienkurs: 90 $

Sammie kann die 30-Tage-SEC-Rendite mit der zweiten Formel oben berechnen.

Um a, b, c und d abzuleiten, wie unten zu sehen:

• a = $15.000 + $3.800 = $18.800
• b = $8.900
• c = 100.000
• d = $90

Die Zahlen können in die Formel eingesetzt werden, um zu erhalten:

30-Tage-Rendite = 2 x ((($18.800 – $8.900) / (100.000 x $90) + 1) ^ 6 – 1)

30-Tage-Rendite = 2 x (0.00661) = 1,32%

Ausschüttungsrendite

Eine Ausschüttungsrendite ist definiert als ein Maß für die jährlichen Ertragszahlungen, die ein A-REIT oder ein börsengehandelter Fonds (ETF) als Prozentsatz oder Anteil seines Anteilspreises an die Anteilsinhaber leistet. Die Ausschüttungsrendite wird als Maß für die Erträge im Verhältnis zum Umfang einer Anlage verwendet.

Ausschüttungen sind mit Dividenden vergleichbar. Sie werden in der Regel von Privatpersonen oder Anlegern von ETFs und Real Estate Investment Trusts (REITs) vereinnahmt.

Eine Ausschüttung kann definiert werden als ein Teil der von einem Trust oder einem Fonds erwirtschafteten Gewinne, der an die Anteilsinhaber oder Anleger ausgeschüttet wird, sowie als eine Ertragszahlung. Sie ist eine Methode, um mit den Anlageklassen (ETFs und REITs) Geld zu verdienen. Die Kapitalgewinne und Ausschüttungen aus den Anlagen machen im Idealfall die Gesamtrendite eines Anlegers aus.

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