Was ist der Directional Movement Index (DMI)?
Der Directional Movement Index (DMI) ist ein 1978 von J. Welles Wilder entwickelter Indikator, der angibt, in welche Richtung sich der Preis eines Vermögenswertes bewegt. Dazu vergleicht der Indikator frühere Höchst- und Tiefststände und zeichnet zwei Linien: eine positive direktionale Bewegungslinie (+DI) und eine negative direktionale Bewegungslinie (-DI). Eine optionale dritte Linie, die so genannte Richtungsbewegungslinie (DX), zeigt die relative Differenz zwischen den Linien an.
Wenn +DI über -DI liegt, gibt es mehr Aufwärtsdruck als Abwärtsdruck im Preis. Wenn -DI über +DI liegt, ist der Preis stärker unter Druck geraten. Dieser Indikator kann Händlern helfen, die Trendrichtung zu beurteilen. Überkreuzungen zwischen den Linien werden manchmal auch als Handelssignale zum Kauf oder Verkauf verwendet.
Key Takeaways
- Der Directional Movement Index (DMI) ist ein technischer Indikator, der sowohl die Stärke als auch die Richtung einer Kursbewegung misst und falsche Signale reduzieren soll.
- Der DMI verwendet zwei Standardindikatoren, einen negativen (-DM) und einen positiven (+DN), in Verbindung mit einem dritten, dem durchschnittlichen direktionalen Index oder DX, der nicht direktional ist, aber die Dynamik anzeigt.
- Je größer die Spanne zwischen den beiden Hauptlinien, desto stärker ist der Preistrend. Liegt der +DI weit über dem -DI, ist der Preistrend stark aufwärts gerichtet. Wenn -DI weit über +DI liegt, ist der Preistrend stark abwärts gerichtet.
- DX misst die Stärke des Trends, entweder aufwärts oder abwärts; ein Wert über 25 zeigt einen starken Trend an.
Die Formeln für den Directional Movement Index (DMI) sind:
Berechnen des Directional Movement Index (DMI)
- Berechnen Sie +DM, -DM und True Range (TR) für jede Periode. Normalerweise werden 14 Perioden verwendet.
- +DM ist das aktuelle Hoch – das vorherige Hoch.
- -DM ist das vorherige Tief – das aktuelle Tief.
- Verwenden Sie +DM, wenn das aktuelle Hoch – das vorherige Hoch größer ist als das vorherige Tief – das aktuelle Tief. Verwenden Sie -DM, wenn vorheriges Tief – aktuelles Tief größer ist als aktuelles Hoch – vorheriges Hoch.
- TR ist der größere Wert von aktuelles Hoch – aktuelles Tief, aktuelles Hoch – vorheriger Schluss oder aktuelles Tief – vorheriger Schluss.
- Glätten Sie die 14-Perioden-Durchschnitte von +DM, -DM und TR. Im Folgenden finden Sie die Formel für TR. Fügen Sie die -DM- und +DM-Werte ein, um auch für diese die geglätteten Durchschnitte zu berechnen.
- Erster 14TR-Wert = Summe der ersten 14 TR-Werte.
- Nächster 14TR-Wert = Erster 14TR – (Vorheriger 14TR/14) + Aktueller TR
- Nächster Teil des geglätteten +DM-Werts durch den geglätteten ATR-Wert, um +DI zu erhalten. Multiplizieren Sie mit 100.
- Dividieren Sie den geglätteten -DM-Wert durch den geglätteten TR-Wert, um -DI zu erhalten. Multiplizieren Sie mit 100.
- Der optionale Directional Movement Index (DX) ist +DI minus -DI, geteilt durch die Summe von +DI und -DI (alle absoluten Werte). Multiplizieren Sie mit 100.
Was sagt Ihnen der Directional Movement Index (DMI)
Der DMI wird in erster Linie verwendet, um die Trendrichtung zu beurteilen und Handelssignale zu liefern.
Crossovers sind die wichtigsten Handelssignale. Ein Long-Trade wird eingegangen, wenn der +DI über den -DI kreuzt und ein Aufwärtstrend im Gange sein könnte. Ein Verkaufssignal entsteht, wenn der -DI unter den -DI fällt. Ein Short-Trade wird eingeleitet, wenn -DI unter +DI fällt, weil ein Abwärtstrend im Gange sein könnte.
Während diese Methode einige gute Signale erzeugen kann, wird sie auch einige schlechte erzeugen, da sich nach dem Einstieg nicht unbedingt ein Trend entwickeln muss.
Der Indikator kann auch als Trend- oder Handelsbestätigungsinstrument verwendet werden. Liegt der +DI deutlich über dem -DI, ist der Trend stark aufwärts gerichtet und dies würde helfen, laufende Long-Trades oder neue Long-Trading-Signale, die auf anderen Einstiegsmethoden basieren, zu bestätigen. Wenn der -DI deutlich über dem +DI liegt, bestätigt dies den starken Abwärtstrend oder Short-Positionen.
Der Average Directional Movement Index, oder ADX, ist ein geglätteter Durchschnitt des DX und ist ein weiterer Indikator, der dem DMI hinzugefügt werden kann.
Der Unterschied zwischen dem Directional Movement Index und dem Aroon-Indikator
Der DMI-Indikator besteht aus zwei Linien, mit einer optionalen dritten Linie. Der Aroon-Indikator hat ebenfalls zwei Linien. Die beiden Indikatoren zeigen sowohl positive als auch negative Bewegungen an und helfen, die Trendrichtung zu erkennen. Die Berechnungen sind jedoch unterschiedlich, so dass Überkreuzungen bei jedem der Indikatoren zu unterschiedlichen Zeiten auftreten.
Einschränkungen des Directional Movement Index
Der Directional Movement Index (DMI) ist Teil eines größeren Systems namens Average Directional Movement Index (ADX). Die Trendrichtung des DMI kann mit den Stärkeanzeigen des ADX kombiniert werden. Werte über 20 auf dem ADX bedeuten, dass der Kurs stark tendiert. Unabhängig davon, ob der ADX verwendet wird oder nicht, ist der Indikator immer noch anfällig für viele Fehlsignale.
+DI- und -DI-Werte und Überkreuzungen basieren auf historischen Kursen und spiegeln nicht unbedingt wider, was in der Zukunft passieren wird. Ein Crossover kann auftreten, aber der Kurs reagiert möglicherweise nicht, was zu einem Verlustgeschäft führt. Die Linien können sich auch kreuzen, was zu mehreren Signalen, aber keinem Trend im Kurs führt. Dies lässt sich einigermaßen vermeiden, indem man auf der Grundlage langfristiger Preisdiagramme nur Geschäfte in der größeren Trendrichtung tätigt oder ADX-Werte einbezieht, um starke Trends zu isolieren.